[클릭 e종목]"쿠쿠홈시스, 여전한 밸류에이션 매력...목표가 9% ↑"

[아시아경제 박지환 기자] 대신증권은 21일 쿠쿠홈시스에 대해 실적 모멘텀으로 주가가 단기 급등했음에도 여전한 밸류에이션 매력을 보유하고 있다고 평가했다. 이에 따라 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 5만9000원으로 9% 상향 조정했다.

이나연 대신증권 연구원은 "주가는 지난해 하반기 이후 3만7000원~4만7000원 선을 등락하며 뚜렷한 반등 포인트를 찾지 못한 양상"이라며 "하지만 1분기 어닝 서프라이즈를 기록한 이후 주가가 단기 25% 급등한 상태"라고 말했다. 단기 급등에 따른 피로감이 존재하지만 주가는 코웨이의 저평가 국면 해소에 따른 주가 상승 흐름과 동행할 가능성이 높다는 평가다.

실적 전망도 밝다. 1분기 매출액 및 영업이익은 각각 2305억원, 615억원으로 전년 대비 39.1%, 125.2% 증가하며 시장 기대치를 크게 상회했다.

국내의 경우 매출액이 43.0% 증가하며 1450억원, 영업이익률은 20.4%를 기록했다. 이나연 연구원은 "금융리스·일시불 매이 두 배 가까이 증가했다"며 "매출에서 금융리스가 차지하는 비중은 약 50%로 전년 동기 대비 약 10%포인트 상승했다"고 밝혔다.

해외 부문의 경우에도 매출액이 전년 대비 32.9% 증가한 854억원을 기록했다. 해외 매출의 약 95%를 차지하는 말레이시아는 매출액 811억원으로 1년 전 보다 32.5% 증가했다. 영업이익률은 29.2%를 나타냈다. 이 연구원은 "말레이시아 영업 상황은 1·2월보다 3월이 더 좋았던 것으로 파악된다"며 "2분기에도 3월 기조가 이어지고 있는 것으로 보인다"고 말했다.

박지환 기자 pjhyj@asiae.co.kr