NH투자증권, 일임형 ISA 평균 수익률 1위

[아시아경제 권해영 기자] NH투자증권(대표 김원규)은 금융투자협회를 통해 공시된 지난해 11월30일 기준 개인종합자산관리계좌(ISA) 제도 운용성과 발표에서 증권사별 일임형 ISA 모델포트폴리오 평균 수익률 1위를 달성했다고 2일 밝혔다.

NH투자증권 ISA 모델포트폴리오는 초고위험(2개), 고위험(2개), 중위험(2개), 저위험(2개), 초저위험(1개) 상품으로 구성돼 있다. 초고위험 상품 출시 이후 수익률은 6.08%를 기록하는 등 모든 상품이 마이너스 수익률 하나 없이 고른 성과를 기록중이다.

양호한 수익률을 바탕으로 NH투자증권은 약 224억원 규모의 일임형 ISA를 운용하고 있다. 증권업계 전체 규모 372억원 중 약 60%를 차지하는 등 운용규모도 업계 1위다.

NH투자증권 일임형 ISA가 꾸준히 안정적인 수익을 낼 수 있었던 것은 축적된 포트폴리오 운용 노하우 덕분이다. NH투자증권은 지난 2014년 업계 최초로 위험 관리에 기반을 둔 리스크 버지팅(Risk Budgeting·위험예산) 자산배분모델을 개발했고 이를 바탕으로 개인 투자자를 위한 모델 포트폴리오인 QV포트폴리오를 운용해오고 있으며, ISA 모델 포트폴리오도 이 모델에 기반해 운용하고 있다.

리스크 버지팅 자산배분모델은 예측이 어려운 자산의 기대수익률에 의존하지 않고, 자산의 위험(변동성)에 따라 자산을 배분하면서 포트폴리오의 전체 위험을 관리한다. 안정성이 중요한 포트폴리오 운용에 매우 적합한 모델이다. 특히 영국의 유럽연합 탈퇴(브렉시트) 결정, 도널드 트럼프 미국 대통령 선거 당선 등과 같이 불확실성이 컸던 지난해 금융시장에서 더욱 두각을 드러낼 수 있었다.

NH투자증권은 독창적인 자산배분 모델 뿐 아니라 체계적인 포트폴리오 운용 프로세스와 관리를 담당하는 전담조직을 두고 있다. 매달 열리는 자산배분위원회는 리서치센터와 상품 담당위원으로 구성돼 있으며 자산배분 비중 결과를 점검하고 리밸런싱 여부를 결정한다.

한편 NH투자증권은 ISA 모델포트폴리오와 동일한 위험관리 중심의 자산배분모델에 기반한 글로벌 상장지수펀드(ETF) 포트폴리오를 금융위원회 로보어드바이저 테스트베드(www.ratestbed.kr)에 출품해 테스트를 진행하고 있다. 지난해 10월24일부터 12월30일 기준 NH투자증권 포트폴리오는 위험 성향별로 5~6% 성과를 기록하며 국내 및 해외형 모두를 통틀어 압도적인 1위의 성과를 기록중이다.