[클릭 e종목]대신證, SK하이닉스 목표주가 20% ↑

[아시아경제 박선미 기자]대신증권은 6일 SK하이닉스에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고 목표주가를 4만8000원으로 20% 상향 조정했다.

김경민 연구원은 "목표주가 상향 조정 이유는 DRAM 공급부족이 연말 이후에도 지속돼 2017년 매출이 3년만에 처음으로 두자릿수 성장(13.8%)할 것으로 전망되기 때문"이라며 "동종업체 마이크론과의 실적 격차가 확대되고 있어 목표 PBR도 기존 1.2배에서 1.3배로 상향 조정했다"고 밝혔다.

SK하이닉스의 3분기 영업이익은 7079억원으로 최근 컨센서스 6800억원을 상회할 것으로 전망됐다. 김 연구원은 "DRAM 월별 고정가격 상승폭이 6월부터 빠르게 확대되고 있어 3분기 영업이익 추정치는 시장 컨센서스를 웃돌 것"이라며 "추정치는 3분기 원·달러 환율이 2분기만큼 우호적이지 않다는 점을 고려한 수치"라고 설명했다.

김 연구원은 SK하이닉스가 전통적 비수기인 4분기에도 이익 개선 가능성이 높다고 낙관했다. 4분기 영업이익으로는 1조1000억원을 예상했다. DRAM 채널재고가 1~2주 수준으로 공급부족이 심화돼 4분기 계절적 비수기를 느끼기 어려울 것이라는 게 김 연구원의 판단이다.