[클릭 e종목] KB금융, 자회사 지분확대 기대감

[아시아경제 박선미 기자] NH투자증권은 8일 KB금융에 대해 자회사 지분확대 기대감이 크다고 밝혔다.

최진석 연구원은 "현대증권 인수는 비은행부문 사업다각화와 레버리지 확대에 따른 ROE 개선 측면에서 긍정적"이라며 "자회사 지분확대 과정도 투자심리에 긍정적"이라고 설명했다.

KB손해보험과 현대증권 지분확대로 두 자회사의 연간 경상적 이익기여도가 약 3000억원 증가한다고 가정할 경우, KB그룹 ROE는 약 1%P 상승하는 효과가 있다. 최 연구원은 "현대증권 초기 지분 인수와 자사주 매입 등에 따른 영업권 관련 불확실성이 있으나 이는 일회성 요인에 불과하고 그룹 경상적 이익은 향후 자회사 지분확대에 따라 증가할 전망"이라고 전했다.

또 "그룹 보통주 자본비율이 13.48%로 은행지주합산 기준 10.54% 보다 약 3.0%P나 높아 과잉자본 이슈가 있었으나 배당확대와 자사주매입에 이어 현대증권 지분 22.56% 인수 성공 및 향후 지분확대로 일정 부분 해소가 예상된다"고 설명했다.

한편 KB금융의 1분기 순익은 4338억원으로 시장 추정치 평균(컨센서스) 4260억원을 충족할 것으로 전망했다.

박선미 기자 psm82@asiae.co.kr