"꼬이고 밀리고"…롯데家 IPO 난항

계열사 기업공개 난항
"지배구조 개선 등 그룹 과제 해결 차원에서도 속도내야"

[아시아경제 김현정 기자] 롯데그룹 계열사의 기업공개(IPO)가 난항을 겪고있다. 예정된 일정에 안팎의 악재가 겹치면서 일정이 밀리거나 출발이 삐걱거리는 분위기다.

롯데그룹의 IT계열사인 롯데정보통신은 지난 24일 유가증권시장 예비심사신청을 철회하고, 기업가치를 제고해 내년 상반기 중 상장작업을 재추진한다고 밝혔다.

롯데 측은 상장 중단의 이유에 대해 "최근 미국의 금리인상에 따른 주식시장의 불확실성, 자회사인 현대정보기술의 재무구조 개선 필요성 등을 고려해 내년 상반기 중 재추진하기로 결정했다"고 밝혔다.

이에 앞서 롯데정보통신은 지난 10월 27일 한국거래소에 예비심사신청서를 제출하며, 내년 2월 상장을 목표로 기업공개를 추진한 바 있다.

롯데정보통신은 4년 전 인수한 현대정보기술의 재무구조 개선을 위해, 현대정보기술이 추진하는 200억원 규모의 제3자배정 유상증자에 참여하기로 했다. 출자주식수는 약 920만주로 출자 후 지분율은 59.7%가 된다. 주당 가격은 2173원이다.

그룹의 지주회사격인 롯데호텔의 경우 상장 절차에 박차를 가하고 있지만 악재가 겹친 와중에 진행돼 기업가치 하락이 우려된다. 롯데그룹은 지난 21일 한국거래소에 호텔롯데 상장 예비인가 신청서를 접수했다. 늦어도 내년 3월까지는 상장을 마무리 지어야 한다는 신동빈 롯데그룹 회장의 강력한 의지에 따른 것이다.

그러나 이번 상장 과정은 순탄치 않을 전망이다. 롯데면세점 월드타워점의 특허 상실과 최근 중국·일본의 전방위 압박으로 면세사업의 성장세가 꺾일 것이라는 우려가 제기된 가운데 진행되는 것이기 때문이다.

현재 호텔롯데의 기업가치의 핵심은 면세점 사업이다. 지난해 기준 호텔롯데의 전체 매출 4조7165억원 가운데 면세사업부의 비중은 84%(3조9494억원)를 차지한다. 지난달 특허 선정에 실패한 월드타워점의 경우 비중이 10%(4820억원) 수준으로 미미하지만, 문제는 전반적인 면세사업에 대한 리스크다. 그간 이변이 없는 한 기존 사업자가 그대로 전개한다는 통념을 깨고 관세청이 현재 운영중인 업장을 폐쇄시키는 이례적 결정을 내렸기 때문이다.

공모 과정에서 이 같은 면세사업의 불확실성으로 공모가가 기존 전망을 밑돌 가능성이 높다. 그 경우 롯데그룹은 당초 호텔롯데 상장을 통해 마련하려던 재원의 부족분을 다른 통로로 구해야 한다. 기타 계열사의 상장도 여려운 상황이다.

재계 관계자는 "롯데그룹은 그간 기업 규모 대비 상장사 수가 극히 적은 대기업 그룹 중 하나였다"면서 "상장 절차가 예상보다 순조롭지 못하지만, 신동빈 롯데그룹 회장이 이미 약속한 바가 있어 기업 지배구조개선과 투명경영 등을 위해 속도를 내야할 것"이라고 설명했다.

김현정 기자 alphag@asiae.co.kr