연기금, 헤지펀드 투자 딜레마

새 투자처 떠올랐지만 손실위험 커 국책금융기관 부정적

[아시아경제 조태진 기자]우정사업본부가 '한국형 헤지펀드' 투자를 검토키로 하면서 정책금융기관, 연기금 등 국책 금융기관의 헤지펀드 참여를 놓고 논란이 커지고 있다.

금융당국은 헤지펀드가 초저금리를 맞아 마땅한 투자처가 없는 기관투자가의 유용한 대안인 만큼 금융기관들의 투자가 잇따를 것으로 확신하는 분위기다. 하지만 금융권은 안정성 검증이 제대로 안된 상태에서 신중한 입장이다. 더구나 2008년 금융위기 이후 '글로벌 헤지펀드'의 수익률이 급전직하한 상황에서 선뜻 자금을 쏟아부을 수 없다는 것이다.

29일 정부와 금융권에 따르면 우정사업본부는 내년 자금운용계획에 한국형 헤지펀드 투자 항목을 신설할 지 여부를 최종 검토하고 있다. 헤지펀드 상품 포트폴리오와 펀드매니저 자격, 구체적인 운용전략을 살핀 뒤 투자에 나설 방침인 것으로 전해졌다.

이런 가운데 김석동 금융위원장이 최근 한국형 헤지펀드 성공 가능성을 확신하면서 금융기관들의 움직임도 부산해지고 있다. 김 위원장은 최근 헤지펀드가 최고 연 8%의 수익률을 안겨줄 수 있는 상품이며, 자유로운 운용이 가능하도록 관련 규제도 풀어주겠다는 입장을 밝히기도 했다.

이에 대해 금융위 고위관계자는 "국고채 3년물 금리가 연 3%대 초반으로 사실상 기관들이 투자할 곳이 없다"며 "결국 연기금, 공제회, 장기자산 보험사 등 기관투자가들의 참여가 있을 것으로 본다"고 말했다.

국책 금융기관들은 손사래를 치고 있다. 위험 요인을 상당부분 제거했다고 해도 손실 가능성이 높은 상품에 투자하는 것 자체가 국민 이익침해 소지가 있다고 보기 때문이다.

국민연금 기금운용본부 관계자는 "기금 내실화를 위해 고수익을 추구하는 것은 당연하나 원칙적으로 헤지펀드는 검토 대상이 아니다"며 "내년 1월 열릴 기금운용위원회에 안건으로 상정도 되지 않았다"고 못박았다. 국민연금은 2008년 글로벌 헤지펀드 투자를 검토했다가 글로벌 금융위기가 불거지면서 계획을 전면 취소하기도 했다.

정책금융공사도 투자는 아직 확정되지 않았다는 반응이다. 정책금융공사 관계자는 "(헤지펀드 투자와 관련해) 어떤 것도 결정된 것이 없다"는 입장을 고수했다.