안철수연구소, 1Q 실적 큰 폭 성장 '투자의견·목표가↑' <대신證>

[아시아경제 이초희 기자]대신증권은 11일 안철수연구소에 대해 투자등급 매수, 목표주가 2만2000원으로 각각 상향조정했다. 1분기 실적이 큰 폭으로 호전될 전망에서다.

강록희 애널리스트는 "1분기 실적이 큰 폭으로 호전될 것으로 보이고, 네트워크 어플라이언스 보안제품 매출 확대와 바이러스 백신제품(V3)의 수요 증가에 힘입어 올 연간 어닝모멘텀이 강화될 것"이라고 진단했다.

대신증권은 안철수연구소의 1분기 실적은 전년동기 대비 큰 폭 성장할 것으로 전망했다. 1분기 매출액은 전년동기 대비 25% 대폭 성장한 182억원, 영업이익도 32.5% 증가한 22억원으로 예상했다.

강 애널리스트는 "계절적인 비수기임에도 불구하고, 기수주된 네트워크 어플라이언스 보안제품 매출 기여 확대와 V3의 안정적인 매출 성장, 매출 증가에 따라 고정비 부담이 감소해 수익성이 개선될 것으로 추정되기 때문"이라고 설명했다.

또 지난해에는 연간 매출액이 전년대비 0.4% 소폭 성장한 698억원, 영업이익은 전년대비 -16.9% 감소한 85억원으로 매출이 정체되고, 수익성이 하락했지만 올해는 매출액이 전년대비 20.6% 큰 폭 성장한 841억원, 영업이익도 31.6% 증가한 111억원으로 어닝모멘텀이 강화될 것으로 내다봤다.

그 동안 지속적으로 투자해온 어플라이언스 보안제품(Fire-wall)의 수주액 증가로 매출 확대가 가시화 될 것으로 추정되고, 바이러스 백신에 대한 수요 증가와 V3 경쟁력 강화에 힘입어 V3 매출이 전년대비 10% 수준 성장할 것으로 전망된다는 판단 때문이다.

이초희 기자 cho77love@