한라건설, 신용리스크 감소에 실적 성장까지..'매수'

[아시아경제 이솔 기자]NH투자증권은 25일 한라건설에 대해 신용리스크가 감소하고 있는데다 올해 실적 성장이 이어질 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만5000원을 유지했다.

강승민 애널리스트는 "지난 15일 회사채 발행 시 같은 BBB+ 신용등급 회사채 금리에 비해 24bp 할인된 7.9%로 결정됐다"며 "지난해 금리 수준에 비교하면 신용리스크가 감소하고 있다"고 전했다.

한라건설은 이번에 2000억원을 2년물로 발행했고 지난해에는 BBB+등급 회사채에 비해 각각 73bp, 17bp 할인된 금리로 회사채를 총 두 차례에 걸쳐 2300억원 발행했다.

올해 상반기 자회사 만도의 상장이 계획돼 있어 상장에 따른 한라건설의 자산 가치도 부각될 것으로 기대된다. 만도는 자동차 부품업체로 대부분의 현대차 신규 차종에 부품을 공급하고 있다.

강 애널리스트는 "한라건설의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 7.9% 감소한 4020억원, 영업이익은 19.5% 증가한 365억원을 기록할 전망"이라고 말했다.

2009년 연간 매출이 2008년 대비 18.2% 증가해 매출 성장이 이어지고 있다는 평가다.

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이솔 기자 pinetree19@asiae.co.kr