"하이닉스, 리스크요인은 주가에 선반영"<대우證>

[아시아경제 김은별 기자]대우증권은 9일 하이닉스에 대해 리스크 요인은 주가에 선반영됐다며 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향하고 목표주가 2만6000원을 제시했다.

송종호 애널리스트는 "최근 효성의 인수제안서 제출 연기에 따라 매각관련 의사 결정이 오는 16일 이후로 연기됐지만 추가적인 부정적 영향은 제한적"이라며 "효성이 더이상 인수제안서 제출을 연기하는 어렵다"고 전했다. 이어 "효성이 최종적으로 인수 의사를 표명한다 할지라도 이제 투자자들의 관심은 매각 관련 이슈보다는 하이닉스의 자생력과 실적회복"이라고 덧붙였다.

송 애널리스트는 DRAM 가격 강세 지속에 따른 하이닉스의 실적 향상도 기대했다. 그는 "DRAM 현물 가격이 3달러 이상에서 고점을 형성할 경우 현물가격이 하락 전환할 경우에도 고정거래가격에 미치는 부정적 영향은 예상보다 완화될 전망"이라며 4분기 연결 영업이익을 4800억원으로, 내년 1분기 영업이익을 3470억원으로, 내년 연간 연결 영업이익은 1조6000억원으로 올렸다.

아울러 "향후 하이닉스가 분기 1조원 이상의 EBITDA를 4분기 이상 지속할 경우 연간 2조원의 Capex와 1.5조원의 차입금 상환이 충분히 가능하다"며 "2010년의 턴어라운드가 확실시된다"고 강조했다.

김은별 기자 silverstar@asiae.co.kr