대우건설, 매각시 '기업가치 레벨업'<하나대투證>

하나대투증권은 29일 대우건설에 대해 경영권 매각은 기업가치를 레벨업시킬 것으로 전망된다며 목표주가를 기존 1만4200원에서 1만6500원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수 유지.

조주형 애널리스트는 "대우건설의 미래 기업가치는 향후 인수자가 누구냐에 따라 크게 달라질 수 있지만 지금보다는 무조건 기업가치 개선에 도움이 될 것"이라고 진단했다.

그는 이어 "현 건설업황과 금융여건을 감안할 때 대우건설의 새로운 주인은 양호한 재무건전성을 지니고, 산업은행 PEF를 제외하면 향후 대우건설을 통해 건설업에 대한 높은 비전을 달성하려는 목적이 분명할 것"이라고 설명했다.

조 애널리스트는 "향후 대우건설의 경영권 매각은 그룹의 주채권 은행인 산업은행과의 협의를 통해서 진행될 것인데 방식은 공개매각이나 산업은행이 주도하는 사모주식펀드(PEF)가 인수하는 형태가 될 것"이라고 설명했다.

그러나 "일단 금호아시아나그룹이 대우건설의 경영권 매각을 공개 매각 형태로 가져가려 할 것으로 판단, 이는 공개매각 형태가 산업은행 PEF에 양도하는 방식보다 매각 조건에 있어 더 좋을 것"이라고 판단했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr