[클릭 e종목]'두산, 전자BG 사업가치 1.5조→2.5조‥목표가 32%↑'

DS투자증권이 두산의 전자 사업부문(BG)의 사업가치를 1조5000억원에서 2조5000억원으로 상향 조정했다. 목표주가도 19만원에서 25만원으로 올렸다.

체코 두코바니 신규 원자력발전소 수주전에서 한국수력원자력을 필두로 두산에너빌리티, 대우건설, 한국전력기술 등 으로 구성된 '팀코리아'가 프랑스 전력공사(EDF)를 꺽고 우선협상대상자로 선정됐다. 사진은 18일 서울 중구 두산타워. 사진=강진형 기자aymsdream@

김수현 DS투자증권 연구원은 "두산이 미국 엔비디아의 인공지능(AI) 반도체 ‘B’ 모델에 핵심 부품인 기판용 동박적층판(CCL)을 단독 공급한 데 이어 차세대 AI칩 ‘루빈’에도 대만 업체를 제치고 단독 공급사로 선정될 가능성이 크다"고 전망했다.

김 연구원은 "엔비디아의 B 모델향(向) 공급 물량은 올해 4분기부터 실적으로 반영되고 루빈 관련 매출은 내년 하반기부터 일부 반영될 것"이라고 내다봤다. 특히 "신(新)모델 칩 공급분의 이익률이 높아 엔비디아의 매출 비중이 증가하면 두산 전자BG의 영업이익률이 15%를 넘을 것"이라고 예상했다.

그는 "두산 전자BG가 3분기에 전년 동기 대비 11.6% 증가한 2470억원의 매출을 기록할 것"이라며 "AI 가속기와 차세대고속메모리(GDDR7디램) 등 하이엔드 제품 관련 매출은 4분기에 대폭 실적으로 반영되면서 분기 매출이 최소 2550억원을 넘어설 것"이라고 분석했다.

이어 "정부의 밸류업 정책에 부응하기 위해 자사주 18%를 전격 소각할 가능성이 높다"면서 "지배구조 개편 이후 밥캣으로부터 들어는 현금 배당을 통해 더욱 적극적인 주주환원이 가능해질 것"이라고 덧붙였다.