美기업, '유로화 채권'에 꽂혔다

올해 535억유로 발행, 7년만에 최대…저렴한 조달비용 때문

[아시아경제 조목인 기자]미국 기업들의 유로화 채권 발행이 7년 만에 사상 최대치를 기록했다. 이에 대해 블룸버그통신은 미 업계가 금리인상이 예정된 자국에서 유럽으로 자금 조달처를 바꾸고 있다고 5일(현지시간) 보도했다.애플은 전날 유로화 채권 28억유로(약 3조8006억원)어치를 발행했다. 같은 날 시티그룹도 5년 만기 유로화 회사채 발행으로 10억유로를 조달했다. 미국 제2의 제약업체 머크는 25억유로어치의 회사채를 지난달 발행했다.미 비금융 기관으로 최대 규모의 유로화 채권을 발행한 곳은 통신회사 버라이즌이다. 올해 버라이즌이 유로로 조달한 자금은 30억유로다. 버라이즌은 파운드화 채권 8억5000만파운드어치 도 함께 발행했다. 버라이즌이 지난해 조달한 자금 490억달러(약 53조3267억원) 모두 달러 표시 회사채였던 것과 비교된다.시장조사업체 딜로직에 따르면 올해 들어 지금까지 미 기업들이 조달한 유로화 자금은 535억유로다. 이는 2007년 이후 최대치로 지난해 전체 발행액 470억유로도 이미 넘어섰다. 올해 미 기업들이 발행한 회사채 가운데 유로화 채권 비중은 8%다. 이도 7년만에 최고치다.미 기업들이 자금 조달처를 유럽으로 바꾸는 것은 저렴한 금리 때문이다. 뱅크오브아메리카(BoA)에 따르면 투자등급 채권을 달러로 발행할 때와 유로로 발행할 때의 금리격차(스프레드)는 1.88%포인트다. 2008년 10월 이후 금리 차이가 가장 크게 벌어진 것이다. 그만큼 유럽에서 자금을 조달하는 게 싸졌다는 뜻이다.유로화 표시 투자등급 회사채 발행 금리는 올해 들어서만 0.88%포인트 내렸다. 유럽에서 주요국 국채와 회사채 간 스프레드는 현재 0.94%포인트를 기록 중이다. 지난해의 경우 1.3%포인트였다.애플이 이번에 발행한 7년 만기 유로화 채권의 표면금리는 1.082%다. 애플이 지난 4월 발행한 7년 만기 달러 표시 채권 금리(2.892%)보다 1.81%포인트 낮은 것이다.전문가들은 미 기업들의 유로화 회사채 발행 러시가 수년 동안 이어질 것으로 내다봤다. 미 연방준비제도(Fed)와 유럽중앙은행(ECB) 사이의 통화정책 방향이 극명하게 갈리고 있기 때문이다.내년 금리인상이 예정된 미국과 경기부양 압박이 심한 유럽의 회사채 금리 격차 역시 더 벌어질 것으로 예상된다. 미 투자은행 JP모건은 ECB가 오는 2018년까지 기준금리를 올리지 않을 것으로 보고 있다. 조목인 기자 cmi0724@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>