포스코, 대우인터 가치평가 돌입

中 산동시멘트 해외투자법인 우발적 채무규모 확인나서

[아시아경제 최일권 기자]포스코가 대우인터내셔널 실사를 사실상 마무리하고 가치 평가 작업에 돌입했다.대우인터내셔널 및 실사단 관계자에 따르면 우선협상대상자인 포스코는 이달 초 부터 대우인터내셔널 영업팀장들과의 질의응답 및 해외투자 법인에 대한 우발채무 확인 작업을 실시했다.대우인터내셔널 고위 관계자는 "이달 초 실사단이 해외투자법인을 둘러본데 이어 최근 실무진들을 대상으로 한 질의응답을 마무리했다"면서 "종합적으로 평가해 최종인수가격을 결정할 것"이라고 말했다.최종가격 산정을 앞두고 있는 포스코를 비롯한 실사단은 가급적 인수 가격을 낮추기 위해 대우인터내셔널의 우발적 채무 규모를 부각시킬 전망이다. 이에 따라 우발적 채무가 나올 수 있는 해외투자법인에 대한 평가 작업에 집중하고 있다.대우인터내셔널은 전세계 22곳의 투자법인을 소유하거나 지분참여하고 있다. 실사단이 현재 주목하고 있는 투자법인은 중국의 산동시멘트다.산동시멘트는 대우인터내셔널의 100% 자회사로, 총자산이 3482억원에 이르지만 해마다 적자를 면치 못하고 있는 실정이다. 기각되기는 했지만 이 회사의 채권자는 지난해 말 지급불능을 이유로 중국 법원에 파산 신청을 하기도 했다.포스코와 회계법인 관계자 20여 명은 지난 7일 산동시멘트를 비롯해 대우인터내셔널이 60%의 지분을 보유하고 있는 헤이룽장성의 목단강제지공장을 방문했는데, 산동시멘트에 대해 많은 우려를 나타낸 것으로 전해졌다.회사 관계자는 "무역부문과 달리 생산법인에서는 우발적 채무로 인해 문제가 발생할 수 있다"면서 "실사단이 산동시멘트 재무상태를 확인한 만큼 최종인수가격 책정에 영향을 줄 가능성이 있다"고 말했다.업계 관계자도 "산동시멘트의 실적 부진은 포스코와 매각주체인 캠코간 가격 협상에 변수로 작용할 것으로 보인다"고 내다봤다. 이외에 실사단은 대우인터내셔널이 개발 및 투자하고 있는 미얀마 가스전도 둘러봤다.한편 실무진을 대상으로 한 질의응답은 포스코와의 시너지에 초점이 맞춰진 것으로 전해졌다. 고위 관계자는 "Q&A는 주로 영업팀장들과 이뤄졌는데, 포스코와의 사업 연계 방안을 묻는 질문이 많았다"고 밝혔다.질의응답과 투자법인 평가가 마무리됨에 따라 대우인터내셔널의 실사도 사실상 이번 주 안으로 매듭지어질 전망이다. 다음달 1일부터는 인수팀이 실사단 뒤를 이어 활동할 계획이다.최일권 기자 igchoi@<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>