[클릭 e종목]"두산인프라코어, 中굴삭기 판매·재무구조 괜찮다"

사진제공=두산인프라코어

[아시아경제 문채석 기자]SK증권은 22일 두산인프라코어에 대해 중국 굴삭기 판매 호조를 이어갈 전망이고 재무구조도 탄탄하다고 분석했다. 투자의견 '매수', 목표주가 1만1000원을 유지했다. 21일 종가는 8480원이다.

이지훈 SK증권 연구원은 교체 수요가 이어지고 인프라 투자는 늘어 회사의 중국 굴삭기 판매 호조가 이어질 것으로 예상했다. 올해 중국 굴삭기 시장 성장률 35~40%보단 하락하겠지만 10% 수준은 할 것으로 봤다.

이 연구원은 "미중 무역전쟁에 따른 부작용을 최소화하기 위해 고정자산 투자확대 가능성도 커지고 있다"며 "신흥시장도 판매가 본격적으로 늘어 프로모션 감소 등으로 수익성을 확보하기 쉬워졌고, 북미·유럽 등 선진시장도 점차 시장점유율이 늘고 있는 상황"이라고 설명했다.

재무구조도 탄탄하다는 분석이다. 이 연구원은두산인프라코어의 내년 매출액은 전년 동기 대비 5.4% 증가한 8조3500억원, 영업이익은 같은 기간 4.9% 늘어난 9500억원을 기록할 것으로 예상했다.

이 연구원은 "중국과 미국의 인프라 투자확대 가능성이 커지면서 이익 추정치를 올릴 가능성은 열려 있다"며 "이익이 늘면서 재무구조도 꾸준히 개선되고 있는데 내년 말엔 부채비율이 171%로 감소하고 순차입금도 3조원을 하회할 것"이라고 봤다.

문채석 기자 chaeso@asiae.co.kr