코오롱인더, 소송리스크+ 업황 둔화..시간 필요<현대證>

[아시아경제 김소연 기자]현대증권은 18일 코오롱인더스트리에 대해 소송 리스크와 업황 둔화까지 시간이 필요하지만 이익 안정성이 높아 긍정적이라며 투자의견 '매수'와 적정주가 7만9000원을 유지했다.

코오롱인더스트리는 지난해 4분기 매출액과 영업이익이 1조4147억원, 611억원으로 전년동기대비 각각 2.2%, 23.6% 감소했다고 밝혔다.

김동건 연구원은 "패션부문 호조에도 불구하고 타이어코드, PET필름 등 주력제품 업황 부진에 따른 판매량 감소와 비경상 비용이 증가해 실적이 부진했다"고 분석했다.업종 내 이익 감소폭이 상대적으로 양호하고 석유수지의 안정성이 유지되고 있다는 점은 긍정적이라고 평가했다.

그는 이어 "1분기 영업이익은 708억원으로 전분기대비 증가할 것이지만 실적 회복 속도에 대한 기대감은 낮춰야 한다"며 "공급 증가와 경쟁 심화로 인한 산자, 필름 등 주력 산업의 시황 부진이 지속될 것이기 때문"이라고 진단했다.

김 연구원은 "코오롱인더스트리는 현재 듀폰사와의 소송에 따른 비용 부담과 주력 사업 시황 둔화에 따른 수익성 하락이라는 이중고에 시달리고 있다"며 "이를 해결하는데 시간이 걸리겠지만 소송 리스크는 이미 주가에 상당부분 반영됐고 다각화된 사업포트폴리오를 보유해 이익 안정성이 높다는 점은 긍정적"이라고 판단했다.

김소연 기자 nicksy@