제일모직, '호실적 지속+AMOLED 모멘텀'..목표가↑<동양證>

[아시아경제 김유리 기자]동양증권은 3일 제일모직에 대해 올해 1분기 예상치를 웃도는 호실적을 기록한 데다 아몰레드(AMOLED) 모멘텀도 가세하고 있다며 목표주가를 13만원에서 14만원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

박현 애널리스트는 "제일모직의 올해 1분기 영업이익은 전분기대비 94% 증가한 953억원으로 예상치를 웃돌았다"며 "불리한 외부여건에도 불구하고 IT 수요 회복과 원가절감 효과를 바탕으로 전 사업부가 실적 개선세를 나타냈다"고 진단했다.

2분기에도 영업이익의 추가 개선이 있을 것으로 봤다. 2분기 영업이익은 전분기대비 1% 늘어난 959억원으로 예상했다. 1분기 배당수익을 제외할 경우 이는 전분기대비 22% 개선된 수준이라는 평가다.

박 애널리스트는 "전 사업부에 걸친 판매호조와 수익성 위주의 사업구조 재편, 원가절감의 결과"라며 "케미컬 부문은 스프레드 개선 효과가 본격화되고 전자재료 부문은 AMOLED재료의 물량 증가가 본격화될 것"이라고 짚었다.

3분기 이후에도 제일모직의 실적개선은 지속될 것으로 보이는 데다, 삼성디스플레이와 합병이 확정됨에 따라 AMOLED 모멘텀도 강화될 것이라는 분석이다. 그는 "하반기 판매되는 AMOLED재료가 5가지로 확대될 전망이어서 AMOLED 수혜주로 재부상할 것"이라고 내다봤다.