더존비즈온, 신성장사업에 대한 보수적 접근..목표가↓<우리투자證>

[아시아경제 송화정 기자]우리투자증권은 30일 더존비즈온의 목표주가를 기존 3만2000원에서 2만원으로 37% 하향조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

정승교 애널리스트는 "지난해 부진한 실적에 대한 시장의 실망과 신규성장사업인 SKT모바일과 PG사업에 대한 보수적 접근으로 목표주가를 하향 조정했다"고 설명했다.

정 애널리스트는 "그러나 기존사업의 대표격이니 ERP는 향후에도 연간 10%를 상회하는 견조한 성장세를 지속할 것"이라며 "또한 전자세금계산서 매출액은 전년도 39억원에서 법인사업자 의무화 등으로 올해는 무난히 100억원을 상회할 것"이라고 전망했다.

더존비즈온의 신성장사업에 대해 우리투자증권은 시일이 필요하지만 성공 가능성이 높다고 진단했다.

정 애널리스트는 "더존비즈온의 ERP 고객기업 수가 12만에 이른다는 점을 감안하면 지난해 14억원의 매출액을 기록한 SKT 모바일사업은 2011~2012년 각각 45억원, 84억원의 매출이 가능할 것"이라고 판단했다.

정 애널리스트는 "성장잠재력이 매우 커 큰 기대를 모으고 있는 PG사업의 매출액 추정은 매우 조심스럽기 때문에 보수적으로 접근할 필요가 있다"며 "이는 기업의 결제에 대한 관행의 문제이면서 카드 수수료 문제가 공존하고 있기 때문"이라고 분석했다.

그는 "그러나 더존비즈온이 PG부문에서 돌파구를 마련한다면 이는 주가 상승의 큰 촉매가 될 것이 확실시된다"고 진단했다.

송화정 기자 yeekin77@