우리금융, 더 나빠질 수 없는 상황..매수 유지<하나證>

[아시아경제 이창환 기자] 하나대투증권은 5일 우리금융지주에 대해 현재 상황이 더 나빠질 수 없는 상황이며 향후 구도 재편에 따라 최대 은행으로 등장할 가능성이 높아 투자의견 매수와 목표주가 2만800원을 유지했다.

한정태 애널리스트는 "우리금융의 2분기 순이익은 407억원 적자를 나타냈다"며 "기업구조조정과 부동산 PF 관련 충당금 9492억원을 추가 적립했기 때문"이라고 밝혔다.

한 애널리스트는 "유가증권 매각이익이 2294억원 있었으나 불어나는 충당금을 막아내기에는 역부족이었다" "순이자마진(NIM)은 일회성을 제외하면 12bp하락했지만 하락폭은 크지 않아 3분기부터 다시 완만한 상승세를 탈 것"으로 예상했다.

비록, 고정여신이 2분기에 2조원 증가했지만 담보 등으로 인해 추가 충당금 부담은 크지 않을 것으로 전망했다. 3분기에도 하이닉스, 대우인터내셔날 등 출자주식 매각이익이 발생할 수 있지만 부동산 PF 등에 대한 추가 부담 여부가 실적을 좌우할 것으로 내다봤다.

매각과 관련해서는 매각 일정이 나왔다는 것 자체가 중요하다고 평가했다. 물론 시간은 좀 걸리겠지만 내년 상반기면 구체적인 결과를 확인할 수 있다는 점에서 긍정적으로 봐야 한다고 말했다.

내년 상반기에 우리금융이 누군가와 합병을 하게 되면 명실상부한 1위의 금융권이 탄생하게 될 것이고, 주식시장은 이를 환영해줄 것이라고 덧붙였다.

이창환 기자 goldfish@