KB금융, 3Q 이후 실적 회복세 돌입..목표가↑<하나대투證>

하나대투증권은 21일 KB금융이 3·4분기 이후 본격적인 회복세를 맞이할 것으로 전망하고 목표주가를 기존 5만4500원에서 6만8500원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

한정태 애널리스트는 "KB금융의 3분기 순이익은 3875억원을 기록할 것"이라며 "순이자마진(NIM)이 지난 7월부터 상승세에 돌입했기 때문"이라고 분석했다. 한 애널리스트는 "다만, 타 은행보다 다소 느린 회복세를 보이고 있다"며 주요 사유로 28조원에 달하는 소호(SOHO) 대출을 꼽았다.

한 애널리스트는 "안정적인 연체율과 실적이 자본력을 증가시킬 것"이라며 "1조1000억원 규모의 기존 증자대금과 함께 오는 9월말께 출자 여력은 3조5000억원 이상으로 증가할 것"이라고 예상했다.

한 애널리스트는 또 "이처럼 증자자금과 이익 회복으로 여유 자본이 확대되고 있어 추가적인 구도 재편(대형화·겸엄화)에 적극적일 수 밖에 없을 것"이라고 판단했다.

임선태 기자 neojwalker@asiae.co.kr