조은임기자
이창환기자
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[아시아경제 조은임 기자, 이창환 기자]대출금리가 1%포인트 올라도 가계와 기업의 부담이 크지 않다는 한국은행의 분석이 나왔다. 6년 5개월 만의 금리인상을 단행한 지 2주 만에 발표한 금융안정보고서에 이같은 내용을 실은 건 내년 추가인상을 염두에 둔 것 아니냐는 해석도 나온다. 이달 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 금리인상과 함께 내년 3회 인상 전망이 나와 글로벌 긴축기조는 탄력을 받는 상황이다. 단 저소득층, 50세 이상, 자영업자의 경우 금리인상에 따라 총부채원리금상환비율(DSR)이 급격하게 높아지는 것으로 나타나 여전히 리스크 관리의 필요성이 강조됐다. 가계부채 주범으로 지목된 다주택자들 역시 금리인상의 여파에서 벗어날 수 없는 것으로 분석됐다. ◆대출금리 1%포인트↑ "이자부담 안 크고 은행도 버틴다"=14일 한은이 국회에 제출한 금융안정보고서에 따르면 대출금리가 1%포인트 오를 경우 가계대출 차주의 DSR은 평균 1.5%포인트 상승하는 것으로 나타났다. 이중 DSR 상승폭이 1%미만인 경우가 60.9%로 추정됐다. 이어 1∼5%포인트가 33.4%, 5%포인트 이상은 5.7%로 나왔다. 한은은 '가계부채 DB' 내 100만명 규모의 미시데이터를 분석에 활용했다. 기업 역시 금리인상시 채무상환부담이 크게 늘지는 않았다. 기업(상장ㆍ비상장기업 2127개 대상)의 대출금리가 3.51%(올해 상반기)에서 4.51%로 1%포인트 오를 경우 이자보상배율이 9.0에서 7.9로 하락하는 걸로 나타났다. 하지만 2012∼2016년 평균 4.8 수준의 이자보상배율을 고려하면 여전히 양호한 수준이라는 게 한은의 진단이다. 이들 기업의 연간 이자부담액은 14.2% 늘어나는데, 중소기업의 경우 이자부담액 증가율이 17.7%로 대기업(14.0%)을 넘어서 이자부담이 상대적으로 높을 것으로 추정됐다. 한은은 "가계, 기업 모두 금리 1%포인트 상승에 따른 채무상환부담의 증가 정도는 소득, 금융자산, 영업이익 규모 등을 감안할 때 대체로 감내가능한 수준"이라고 평가했다. 또 미 연준이 금리를 빠르게 인상하고 국내 주택가격이 대폭 하락하는 경우에도 국내은행이 버텨낼 수 있을 것으로 보고서는 전망했다. 한은은 국내은행의 복원력 테스트를 위해 미 연준의 통화정책 정상화가 전망경로를 상회하는 동시에 국내 주택가격이 10% 하락하는 '복합충격'의 경우를 가정했다. 이때 국내은행의 국제결제은행(BIS) 총자본비율은 3분기말 15.4%에서 13.3%로 2.1%포인트 낮아졌다. 한은은 "대내외 충격이 발생하더라고 국내은행의 복원력은 대체로 양호한 수준"이라고 평가했다.◆금리인상 약한고리 '저소득ㆍ고령ㆍ자영업자'…'다주택자'도 타격=금리인상의 '약한 고리'는 여전히 가계부채 뇌관으로 지목됐다. DSR상승폭 구간을 차주별로 살펴보면 소득하위 30% 저소득층과 50세 이상, 자영업자의 비중이 눈에 띄게 높았다. 소득수준별로 보면 대출금리 1%포인트 상승시 DSR 5%포인트 이상에서 저소득층은 32.4%의 비중은 차지했다. 50대 이상의 경우 이 비율이 53.6%로 30대이하(21.5%)의 2.5배에 달했다. 자영업자의 경우 21.4%로 DSR 1%포인트 미만 상승군에서의 비중(7.1%)보다 3배 커졌다. 또한 저축은행에서 금리 20% 이상의 신용대출, 상호금융에서 2억원 이상 일시상환 등 고위험대출군은 DSR 상승폭이 5%포인트 이상인 경우에서 비중이 32.3%에 달했다. 다중채무자이면서 저소득, 저신용인 '취약차주'는 12.0%로 나타났다. 모두 DSR 상승폭 1%포인트 미만 구간에서 차지했던 비중(8.0%, 6.2%)을 크게 상회하는 것이다.