'셀트리온, 2분기 이미 예고된 실적 개선'

[아시아경제 조유진 기자] 5일 삼성증권은 셀트리온에 대해 2분기 실적개선은 이미 예고된 것이며 여전히 램시마의 미국 시장 조기 출시 여부가 주주가치에 가장 큰 요소라며 종전 목표주가 8만2000원을 유지했다. 김승우 삼성증권 연구원은 "셀트리온의 2분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 72.2%, 98.2% 증가한 1681억원, 811억원을 기록하며 영업이익이 당사 추정치 및 컨센서스를 각각 5.0%, 7.8% 상회했다"고 설명했다. 이같은 실적 호조는 램시마가 올해 2월말부터 유럽 주요 12개국에 출시되며 셀인(sell-in) 매출분이 크게 증가했기 때문이다. 셀트리온은 이미 지난 5월 셀트리온헬스케어와 1330억원 규모의 바이오시밀러 공급 계약을 체결하면서 전분기 대비 큰 폭의 분기 실적 개선을 예고했다. 지난 7월말 비슷한 규모의 공급 계약이 공시됐기 때문에 3분기도 이번 2분기와 비슷한 실적을 기록할 것으로 예상된다.그는 레미케이드의 미국을 제외한 2분기 매출액이 전년동기대비 의미있게 감소한 점을 반영해 셀트리온의 2015~2017년 예상 EPS를 각각 69.4%, 78.0%, 40.5% 상향 조정했다. 그는 "램시마의 레미케이드 판가 대비 할인폭이 시장 예상(30%)보다 클 수 있다는 점, 램시마의 실제 판매액에 대한 자세한 정보가 아직까지 알려져 있지 않은 점 등을 감안했다"며 '보유' 투자의견을 유지했다. 조유진 기자 tint@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>