[아시아경제 조유진 기자] 삼성증권은 1일 한국타이어에 대해 분기 실적보다 성장전략 변화에 주목한다며 목표주가를 기존 대비 7.7% 상향한 7만원을 제시했다. 임은영 삼성증권 연구원은 "한국타이어는 4분기 매출액은 전년대비 5.2% 감소한 1조6280억원, 영업이익은 4.3% 감소한 2440억원으로 영업이익률 15.0%를 기록했다"고 설명했다. 임 연구원은 "영업이익은 원재료 가격 하락에도 제품가격 하락 폭이 다시 커지면서 시장 추정치를 하회했다"고 분석했다. 4분기 원자재 투입가격은 전년대비 26.8% 하락했다. 천연고무의 시장가격은 금융위기 수준인 톤당 1500달러까지 하락했고, 합성고무 가격은 톤당 1800달러 수준에서 유지되고 있으나 주요 원재료인 부타디엔이 2014년 12월 이후 1000달러에서 600달러로 급락하면서 합성고무가격 추가하락이 예상된다.그는 "분기실적보다는 성장전략의 변화에 관심을 둘 필요가 있다"며 "HVCC지분 19.5%인수를 시작으로 향후 M&A추진이 이어질 것"이라고 판단했다. 이어 "2년 연속 영업이익 1조원을 달성했고 2015년 대규모 투자를 제외하면 2016년 이후 연간 FCF는 6000억원 이상 창출이 가능할 것"으로 내다봤다. 조유진 기자 tint@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
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