[아시아경제 박미주 기자]한국투자증권은 12일 S&T모티브에 대해 GM 리콜 등 리스크가 걷히고 있다며 목표주가를 기존 3만8000원에서 4만2000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.S&T모티브의 2분기 연결 기준 매출액은 2886억원으로 전년 동기보다 7.4% 증가했다. 이는 한투증권 추정치와 컨센서스를 각각 8.1%, 6.4% 웃돈 수치다. 영업이익은 전년 동기보다 2.3% 줄어든 151억원으로 전망치보다 2.6% 높았고 컨센서스보다는 5.2% 낮았다.김진우 한투증권 연구원은 "우려했던 GM 리콜사태의 타격은 없었다"며 "GM은 S&T모티브 매출의 53%를 차지하는데 7월 GM의 북미판매대수 성장은 시장보다 높았다"고 전했다. 이어 "원·달러 환율 하락으로 영업이익률이 전년 동기 대비 1.1%포인트 하락했지만 펀더멘털에는 문제가 없다"면서 "올해 3분기까지는 전년 동기 대비 낮은 환율의 영향 아래 있지만 4분기부터 점차 환율효과가 완화될 것"이라고 전망했다.김 연구원은 "GM 리콜 관련 리스크가 제한적으로 드러나 이를 반영해 낮췄던 목표 주가수익비율(PER)을 11배로 다시 회복시켜 목표주가를 높였다"고 설명했다.S&T모티브의 매출 관련 하반기에는 방산, 2015년에는 모터가 성장을 이끌 것으로 봤다. 올해 매출액은 전년보다 17% 증가한 1조1220억원, 영업이익은 29% 늘어난 670억원으로 추정했다. 내년 매출액은 전년보다 10% 늘어난 1조2330억원, 영업이익은 16% 증가한 770억원으로 예상했다.박미주 기자 beyond@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
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