메리츠證, 전환상환우선주 710억 상환 검토

[아시아경제 임정수 기자] 메리츠종금증권이 2년 전 자기자본을 3조원 이상으로 늘리기 위해 발행한 전환상환우선주(RCPS) 일부를 상환하는 방안을 검토 중이다. 당장 자기자본이 감소하더라도 연말이나 내년 상반기에는 초대형 투자은행(IB)의 외형 요건인 자기자본 4조원에 도달할 수 있다는 자신감이 작용한 것으로 평가된다.

12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 메리츠종금증권은 2017년 발행한 RCPS 7680억원 중 2순위 RCPS 710억원어치를 상환하는 것을 검토하고 있다. 2순위 RCPS의 조기상환권(콜옵션) 행사일이 이달 말 돌아온다. 메리츠종금증권은 지난해 콜옵션 행사일이 돌아온 1670억원 규모의 RCPS 중 주식으로 전환된 일부 물량을 제외하고 모두 상환한 바 있다. 이번에 상환하는 물량을 고려하면 모두 2300억원가량의 RCPS를 상환하는 셈이 된다.

메리츠종금증권은 2017년 종합금융투자사업자 인가를 받기 위해 7680억원 규모의 RCPS를 발행했다. 자기자본을 3조원 이상으로 늘려 인가 요건을 갖추려는 조치였다. 당시 RCPS는 콜옵션 행사 일정에 따라 RCPS를 총 8개 순위로 나눠 발행됐다. 콜옵션 행사일은 발행 후 1년 후부터 상환 순위에 따라 순차적으로 돌아온다. 1~4순위 트랜치 상환이 이뤄지지 않으면 나머지 뒷순위의 RCPS를 상환할 수 없는 구조다. 나머지 순위의 RCPS도 상환할 가능성이 크다는 얘기다.

메리츠종금증권의 RCPS 상환은 실적에 대한 자신감에서 비롯된 것으로 평가된다. 연말이나 내년 상반기에는 순이익만으로 자기자본을 4조원 이상으로 늘려 초대형 IB 인가 요건을 갖출 수 있을 것이라는 분석이다. 메리츠종금증권의 올해 1분기 말 자기자본 총계는 3조4700억원 규모다. 올해 1분기에 1400억원의 순이익을 달성했다. IB업계 관계자는 "메리츠종금증권은 RCPS를 상환해 자기자본 규모가 줄더라도 순이익 만으로 종합금융 라이선스가 만료되는 내년까지 자기자본을 4조원 이상을 늘릴 수 있을 것"이라고 내다봤다.