[아시아경제 박미주 기자]유진투자증권은 26일 롯데하이마트에 대해 메출총이익률이 개선될 전망이라며 목표주가를 기존 7만원에서 7만6000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
주영훈 유진투자증권 연구원은 "상품 믹스(MIX) 개선에 따른 매출총이익률 개선에 주목한다"며 "지난 1분기 실적호조 역시 상품 믹스 개선에 따른 매출총이익률이 전년 동기 대비 1.7%포인트 개선이 이뤄진 때문이고, 올해 2분기에도 매출총이익률은 전년 동기 대비 1.0%포인트 개선된 27.5%를 기록할 것"이라고 전망했다.
롯데하이마트의 올해 2분기 매출액은 전년 동기보다 6.8% 늘어난 1조149억원, 영업이익은 24.8% 증가한 509억원으로 추정했다. 주 연구원은 "실적 개선을 이끄는 품목은 단연 에어컨"이라며 "1분기 에어컨 판매가 전년 동기 대비 100% 이상 확대된 것에 이어 2분기에도 유사한 수준의 판매량 증가가 확인되고 있다"고 전했다. 이어 "여름철 무더위에 대한 학습효과로 선구매가 이뤄지고 있고, 제조사들이 기후 변화에 맞춘 부가 기능을 추가해 사계절 가전으로 변화하고 있기 때문으로 추정된다"고 부연했다.
올해 지배주주순이익 전망치는 기존 1391억원에서 3.2% 상향한 1436억원으로 예상했다.
주 연구원은 "하반기 입주물량 증가에 따른 가전제품 교체 수요 발생 기대감이 유효하다"며 "온라인 비중(1분기 기준 15%)이 빠르게 확대되고 있다는 점에서 오프라인 가전양판점이라는 한계를 뛰어넘어 밸류에이션 상승이 기대된다"고 짚었다. 그러면서 "현재 주가는 올해 실적 추정치 기준 주가수익비율(PER) 11배, 주가순자산비율(PBR) 0.8배"라고 덧붙였다.
박미주 기자 beyond@asiae.co.kr
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