[주간추천종목]한화투자증권

SK하이닉스
- 중국 우시공장 계획대로 10월 중순에 우시공장 공조시설 복구를 마무리하고 12월초부터 화재사고 이전인 13~14만장 수준으로 웨이퍼 투입을 완전 정상화
- D램 가격하락에 따른 모멘텀 둔화 우려 크지 않을 것으로 예상.
- 2014년 D램 시장은 '비수기 없는 상승 사이클'이 될 것이라는 기존 전망 유지

CJ헬로비전
- 방송가입자 증가와 ARPU개선에 따른 매출 성장과 신규 사업 적자 축소로 안정적인 실적 달성 및 주가 상승 기대
- VOD의 급성장으로 방송 ARPU 상승 지속 전망
- MVNO 가입자는 60만명을 돌파했으며, MVNO 및 tving관련 적자는 3분기에 가입자 성장에 따른 매출 증가 효과로 2분기 대비 각각 101억원, 9억원 개선
- 4분기에도 추가적인 SO인수를 통하여 가입자 성장이 지속될 것으로 기대

한화생명
- 저금리 기조에도 FY13 2Q 견조한 실적 전망
- 사차익 증가, 신계약 성장, RBC 상승 등 불안정 요소들 점진적 해소
- 오버행 이슈 소멸(한화케미칼 보유지분 1.75% 매각)로 디스카운트 요인 해소
- 양적완화 축소 시점 연기 되었으나 중장기적 금리 상승에 따른 차익 개선 기대감 유효

아이원스
- 매출 75%를 차지하는 소모성 부품 및 코팅/세정 사업부분은 전방업체(반도체, LCD, 아몰레드 등)의 설비투자 및 가동시점에 지속적인 수요 발생
- 동사는 다품종 소량생산 체제로 15%이상의 높은 수익성 유지의 유리함을 보유. 최근 옵티컬 본딩 장비 수주 확대로 3분기 이후 수익성 증가
- 2013년, 2014년 P/E 각각 8.8배, 5.4배로 주가 역시 저평가된 상황

조태진 기자 tjjo@asiae.co.kr