[아시아경제 이지은 기자]산은금융지주가 우리금융지주 인수와 민영화를 동시에 추진하는 것을 골자로 하는 로드맵을 마련했다.
"산은금융이 우리금융을 인수할 경우 정부지분이 80% 수준으로 너무 높아 민영화라고 보기 어렵다"는 금융권의 지적을 피해가기 위한 전략으로 보인다.
16일 산은금융 고위 관계자는 "우리금융을 인수한 후 민영화도 함께 추진하는 시나리오를 마련했다"며 "정부가 (최종)결정하면 이에 따라 인수 및 민영화 작업을 진행할 것"이라고 말했다.
산은금융의 우리금융 인수 및 민영화 시나리오는 크게 ▲우리금융 인수자금 마련 ▲산은금융 기업공개(IPO) ▲우리금융과 합병 등 3단계다.
이 관계자는 "이 시나리오대로 산은금융이 우리금융 지분 57%를 인수한 후 상장하면, 두 지주가 합병하는 시점에서 정부 지분율이 50% 수준으로 하락하게 된다"고 설명했다.
일단 산은금융은 우리금융 인수를 위해 내부 유보자금을 동원하는 한편, 우선주ㆍ신주ㆍ전환사채 등을 발행해 외부자금을 끌어들일 방침이다. 이 과정에서 정부 지분은 10~20% 정도 하락하게 된다. 2단계는 산은금융의 IPO를 진행, 공모를 통해 정부지분을 추가적으로 10~20% 정도 낮추는 것이다. 산은금융 고위 관계자는 "IPO를 10%만 할지, 15% 할지는 정부가 정하는 것"이라며 "20%까지 상장할 수도 있다"고 말했다.
마지막 단계는 우리금융과의 합병이다. 우리금융의 정부 지분(57%)을 뺀 나머지 43%를 민간이 보유하고 있어 자연스레 정부지분이 희석된다는 설명이다. 그 이후 국내외 기관투자가 모집, 블록세일 등을 통해 정부지분을 50% 이하로 떨어뜨릴 방침이다.
그러나 이 3단계 과정이 이번 정권 내로 마무리될 가능성은 낮다. 산업은행의 고위 관계자는 "얼마나 타이트하게 진행하느냐가 관건이지만 2~3년 정도 걸릴 것"이라며 "서둘러 추진한다면 우리금융 인수는 올해 안에, 민영화는 (이명박 대통령) 임기 안에 할 수 있을 것"이라고 말했다. 산은 민영화는 이명박 정부의 주요 실천공약 중 하나다.
그러나 산은의 공식 입장은 '(정권 내 추진 여부가) 이슈가 되면 안 된다. 산은금융이 우리금융 입찰에 참여할지도 아직 결정된 게 아니다'라는 것이다. 오는 17일 공적자금위원회에서 우리금융 재매각 방안이 발표되면 그 때 정부와 협의해 최종 결정하겠다는 방침이다. 우리금융을 비롯한 은행권의 반대 여론을 의식해 몸을 한껏 낮추고 있는 것이다.
이지은 기자 leezn@
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