대우조선해양, "호실적 4분기에도"..목표가 ↑<우리證>

[아시아경제 김유리 기자]우리투자증권은 21일 대우조선해양에 대해 3분기 예상치를 큰 폭으로 웃도는 영업이익을 기록했고 이러한 흐름은 4분기까지 이어질 것이라며 목표주가를 2만6000원에서 3만4000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수' 유지.

대우조선해양은 3분기 영업이익이 전년동기대비 118.9% 늘어난 3474억원으로 영업이익률은 11.7%를 기록했다. 매출액은 4.4% 줄어든 2조9611억원이었다.

송재학 애널리스트는 "매출액은 시장 추정치 수준이었으나 영업이익은 추정치를 큰 폭으로 웃돌았다"며 "선박 건조구성(Product-mix)상 고마진 해양비중이 늘어났고 특히 해양부문 중 드릴쉽 비중이 70%를 차지했기 때문"이라고 분석했다.

4분기 영업실적도 후판가격 안정화와 고가선의 매출 인식 확대로 호조세가 이어질 것으로 봤다. 드릴쉽은 올해 4분기 1척, 내년 6척 인도가 예정돼 있는데 최근 건조가 본격화되는 과정이어서 수익성 개선이 나타날 것이라는 전망이다.

한편 최근 논의되고 있는 산업은행의 지분매각 관련 M&A 이슈도 대우조선해양 주가의 프리미엄 요소라고 덧붙였다.

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