스왑시장 전반적으로 플래트닝

CRS·IRS 금리 전반적 상승, 스왑베이시스 연일 축소 100bp대

스왑시장이 전반적으로 플래트닝을 연출하며 마감했다. 레이트는 상승세를 기록했다.

CRS는 단기 FX스왑 상승영향으로 단기물 상승세가 두드러졌다. 특히 1년물의 경우 1%대로 올라섰다. IRS도 현물움직임과 비슷한 모습을 보였다. 이에 따라 스왑베이시스도 어제 그제 전고점을 돌파한 후 추가로 축소세를 나타냈다. 1년물 기준으로는 -200bp 아래로 좁혀졌다.

29일 스왑시장에 따르면 IRS가 전구간에서 전일대비 1~3bp 가량 상승했다. IRS 1년물과 5년물이 전일대비 나란히 2bp 오른 2.94%와 4.06%로 거래를 마쳤다. IRS 3년물도 어제보다 3bp 상승해 3.88%를 나타냈다.

CRS는 2년 이하구간에서 전장보다 20bp이상 상승했다. 반면 3년이상 구간에서는 전일비 10~15bp 가량 올랐다. CRS 1년물이 어제보다 25bp 오른 1.00%를 기록했고, 2년물 또한 전일비 20bp 상승하며 1.95%에 거래를 마쳤다. 3년물과 5년물은 어제보다 나란히 15bp 상승한 2.30%와 2.75%를 기록했다.

스왑베이시스도 전구간에서 일제히 좁혀졌다. 1년물 기준으로 전일 -217bp에서 -194bp를 기록하며 23bp가 축소됐다. 2년물 기준으로는 전장 -180bp에서 -164bp를, 3년물 기준으로도 전일 -170bp에서 -158bp를 나타냈다. 5년물 기준으로는 전장 -144bp에서 -131bp로 장을 마감했다.

한 외국계은행 스왑딜러는 “CRS 금리가 전반적으로 상승한 가운데 단기 FX스왑 상승에 따라 단기상승폭이 커 커브도 플래트닝해졌다”라며 “IRS도 현물움직임과 비슷하게 커브가 플랫해진 모습이다”라고 전했다.

또 다른 외국계은행 스왑딜러는 “CRS가 오전장에 이어 오후장에도 올랐고 5년쪽 오퍼가 나오면서 약간 플래트닝해졌다”며 “IRS 역시 커브 눌리며 플랫해진 모습”이라고 전했다.

다른 외국계은행의 한 스왑딜러는 “크로스가 어제에 이어 연일 오르는 모습”이라며 “짧은쪽 구간에서 FX스왑쪽 비드가 이어지고 있고 베이시스도 지난해 리만사태 이전 레벨로 돌아가는 모습”이라고 전했다.
그는 이어 “풍부한 달러유동성과 외국인의 국내채권 및 주식매수, 국내기업과 은행들의 달러채권 기발행 영향 등으로 이같은 분위기가 지속될 것으로 보인다”고 예측했다.

김남현 기자 nhkim@asiae.co.kr