LG이노텍, 수익성 'Good'..목표가 2배↑<IBK證>

IBK투자증권은 8일 에 대해 안정적인 수익 창출력이 돋보인다며 목표주가를 종전 5만6000원에서 12만원으로 두배 이상 상향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 지목현 애널리스트는 "LG이노텍의 1·4분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스 대비 각각 19.4%, 198.6% 상회한 어닝 서프라이즈 수준의 좋은 실적을 기록했다"며 "매출액은 환율상승과 주요 매출처의 선전에 힘입어 전년 동기 대비 20.4%, 전분기 대비 14.8% 증가해 분기 최대 실적을 시현했다"고 밝혔다. 영업이익은 전년 동기 대비 8.7% 감소했으나 전분기 대비로는 145.9% 증가해 수익성이 크게 개선됐다는 설명이다. 또 지 애널리스트는 "2분기 이후에 주요 매출처인 와 의 시장 지배력 확대와 고부가제품 비중 증가에 따른 제품 구성(Mix) 개선으로 안정적인 이익 성장이 예상된다"면서 "올해 연결 기준으로 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 21.8%, 28.9% 증가할 것으로 예상된다"고 내다봤다. 특히 핵심성장동력인 발광다이오드(LED) 사업은 수직형 칩 양산 개시와 LG전자의 LED TV 후속모델에 LED 공급사로 참여가 예상되고 있어 수익성이 점진적으로 개선될 것이라는 전망이다. 이와 함께 지 애널리스트는 "목표주가를 올리는 등 긍정적 투자 관점을 유지하는 이유는 ▲계열사를 통한 안정적인 실적 시현이 예상되고 ▲LED 사업의 성장성은 장기적 관점에서 여전히 유효하며 ▲LG마이크론과의 합병에 따른 기업가치 제고가 예상되기 때문"이라고 강조했다. 황상욱 기자 ooc@asiae.co.kr <ⓒ아시아 대표 석간 '아시아경제' (www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>