"이마트, 4Q 턴어라운드 시작…목표가 ↑"<한국투자證>

[아시아경제 진희정 기자]한국투자증권은 16일 이마트에 대해 4분기 턴어라운드 시작으로 이익 증가가 기대된다면 업종내 최선호주로 추천했다. 투자의견 매수와 함께 목표주가는 기존 30만원에서 33만원으로 상향 조정했다.

여영상 한투증권 연구원은 "이마트의 4분기 영업이익은 전년동기 대비 11% 늘어난 1500억원으로 컨센서스 1470억원을 소폭 상회할 전망"이라며 "2012년 1분기 이후 마이너스 성장을 거듭하다가 처음 증가세로 돌아선다"고 설명했다.

여 연구원은 "그동안 이마트의 부진은 규제 때문"이라며 "이제부터는 매출 증가를 기대할 수 있으며 재고효율 개선과 상품마진 확대가 더해지면서 영업이익은 더 빠르게 늘어날 것"이라고 전망했다.

한투증권은 올해 실적 개선 주요 요인으로 ▲상품마진 증가 ▲이마트몰 손익 개선 ▲기존점 매출 상승 전환 등으로 꼽았다.

여 연구원은 "데이즈와 같은 브랜드 개발은 구조적 개선 요인이 될 수 있다"면서 "이마트의 올해 주가수익비율(PER)을 기존 15배에서 15.9배로 상향한다"고 덧붙였다.

진희정 기자 hj_jin@asiae.co.kr