LG이노텍, 4Q 실적 시장 우려 과도..'매수'<키움證>

[아시아경제 나석윤 기자] 키움증권은 20일 LG이노텍에 대해 올 4분기 영업이익이 337억원을 기록해 당초 300억원을 하회할 것이라는 시장 우려보다 양호한 수준을 보이겠다고 분석했다.

이에 투자의견은 '매수', 목표주가는 12만원을 유지했다.

키움증권은 4분기 영업이익 337억원은 전분기대비 40% 감소한 수치라며, 이는 카메라 모듈과 터치 윈도우 매출이 기대치에 미치지 못했기 때문이라고 설명했다.

하지만 카메라 모듈은 해외전략고객 대상 점유율 상승을 통해 전분기대비 15% 증가한 매출액을 실현하고, 발광다이오드(LED)의 경우 계절적 매출 감소에도 강도 높은 체질개선으로 수익성 하락이 최소화될 것이라 진단했다.

LED 적자폭 축소의 근거로는 경영효율화 노력을 통해 고정비 부담이 낮아졌고, 가동률이 추가적으로 상승하는 한편 감가상각비는 감소세로 돌아설 것이라는 점 등을 꼽았다.

김지산 키움증권 연구원은 "조명용 LED는 유럽 주요고객이 공격적 행보에 나서는 등 우호적인 환경이 조성되고 있다"며 "내년 패키지 기판의 높은 성장세와 함께 카메라 모듈, 터치 윈도우도 안정적인 실적을 이어갈 것"이라고 밝혔다.

나석윤 기자 seokyun1986@asiae.co.kr