와이솔, 日 대지진 수혜 2분기 본격화 '목표가↑'

[아시아경제 이초희 기자]HMC투자증권은 19일 와이솔에 대해 일본 대지진의 본격적인 수혜가 2분기부터 시작될 것이라며 6개월 목표주가를 2만1000원에서 2만5000원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수 유지.

노근창 애널리스트는 "1분기 매출액은 삼성 휴대폰 출하량이 추정치를 하회함에 따라 기존 전망보다 4.2% 낮은 236억원을 기록할 것으로 예상되며, 영업이익은 공장 이전과 관련 일회성 비용 증가로 인해 추정치보다 낮은 32억원을 기록할 것"이라고 예상했다.

그는 "하지만 분기대비로는 매출액과 영업이익이 각각 46.5%, 37.1% 증가하면서 스마트폰 부품 업체 중에서 가장 양호한 실적 모멘텀을 보일 것으로 전망했다.

HMC증권은 2분기 매출액과 영업이익은 일본 대지진에 따라 경쟁 업체들의 공급에 차질이 생기면서 기존 추정치 보다 각각 17.0%, 30.8% 상회하는 351억원과 60억원을 기록할 것으로 예상했다.

세계 시장 점유율 1위인 Murata의 도호쿠 공장은 Saw Filter, Duplexer, Inductor 공장은 지진 피해와 후쿠시마 원전 폐쇄에 따른 제한적인 전력 공급으로 인해 생산에 차질을 빚고 있다고 밝혔다.

무엇보다도 스마트폰과 스마트패드 회사들이 전세계 시장의 90% 이상을 점유하고 있는 일본업체들 비중을 전략적으로 줄일 것으로 예상됨에 따라 2분기 이후 예상되고 있는 LG전자,ZTE, Huawei, Foxconn으로의 거래선 다변화 속도는 더욱 빨라질 것으로 내다봤다.

또한 지난 7일 Capa 확대를 위해 150억원의 BW를 발행했고, 동 투자 재원 확보를 통해 올 Capa는 전년 대비 33.3% 증가될 것으로 예상했다.

그는 "무엇보다도 BW Dilution에도 불구하고 일본 대지진 수혜에 힘입어 EPS는 기존 전망치 보다 15.2% 증가할 것"이라고 말했다.

이초희 기자 cho77love@