이승형기자
유안타증권은 5일 TKG에 대해 올해 상반기 암모니아 가격 하락에 따른 원가 절감을 기대한다고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 3만1000원을 유지했다.
황규원 유안타증권 연구원은 올해 TKG휴켐스가 매출액 9347억원, 영업이익 1274억원을 달성할 것으로 추정했다. 영업이익은 지난해 1212억원 대비 5% 늘어난 규모다.
TKG휴켐스가 구매하는 원재료인 암모니아 가격하락으로 올해 상반기 원가 절감이 가능할 것으로 황 연구원은 내다봤다. 그는 "지난해 겨울 따뜻했던 덕분에 천연가스 공급 초과 현상이 이어졌다"며 "암모니아는 천연가스에 질소를 합성해 생산하기 때문에 천연가스 가격 하락은 암모니아 급락으로 이어진다"고 설명했다.
이어 "올해 하반기 모노니트로벤젠(MNB) 30만t 증설 모멘텀이 대기 중"이며 "아라미드 원료인 페닐렌디아민(PDA) 국산화 투자 또한 검토 중"이라고 덧붙였다. 그는 "투자가 성사될 경우 기업가치를 20% 추가로 높일 수 있다"고 기대했다.