멜파스, 태블릿 PC내 입지강화..목표가 ↑<한국證>

3만5000원→3만8000원

[아시아경제 김유리 기자]한국투자증권은 18일 멜파스에 대해 태블릿 PC의 높은 성장성 및 신규 터치칩 출시로 인한 주요고객내 점유율 확대가 긍정적이라며 목표주가를 기존 3만5000원에서 3만8000원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.양정훈, 장윤수 애널리스트는 스마트폰과 태블릿 PC가 4분기 성장을 주도할 것이라고 분석했다.양 애널리스트는 "통상적으로 4분기는 비수기지만 탄탄한 이익 추세가 기대된다"며 "그 이유는 다수의 전략 스마트폰 모델 확보 등 LG전자 내 점유율이 늘어나고 있고 태블릿 PC 시장 내에서 입지를 강화하고 있기 때문"이라고 분석했다. LG전자의 신규 스마트폰 모델 중 8개 모델을 멜파스가 개발하고 있으며 전략 모델인 옵티머스원과 옵티머스 쉬크는 이미 출시됐다는 것. 삼성전자의 경우에도 멜파스의 신규 터치칩(MCS-8000)을 출시하면서 하이엔드 스마트폰 모델에도 진출 할 수 있을 것이라고 예상했다. 양 애널리스트는 "현재 멜파스는 국내에서 단독으로 KT향 태블릿 PC용 7인치 터치스크린을 공급하고 있다"며 "경쟁사보다 한발 빠른 대응으로 다른 고객사에 공급 할 수 있을 것"이라고 예상했다.한편 양 애널리스트는 "멜파스 3분기 매출액은 전년동기대비 165.9% 늘어난 730억원, 영업이익은 646.5% 증가한 122억원으로 추정치를 각각 5%, 46% 상회했다"며 "주요 고객 업체 내에서 시장점유율을 확대했고 팬택 및 KT테크 등 신규 국내 제조업체를 확보했기 때문"이라고 분석했다.영업이익의 경우 F-PCB모듈 및 터치키 모듈 등 고마진 부품군 매출 비중이 2분기 20%에서 3분기 30%로 늘어나면서 예상치를 크게 웃돌 수 있었다는 평가다.그러나 장기적 관점에서 글로벌 휴대폰 제조사 고객을 확보하는 것이 필요하다고 지적했다.멜파스의 삼성전자 매출 비중은 3분기 기준 65%로 지난해 92% 대비 크게 감소했다. 양 애널리스트는 "LG전자의 매출 비중 확대 및 신규 국내 제조업체들을 고객 군으로 추가했기 때문"이라며 "고객 다변화 측면에서는 긍정적이나 장기적 관점에서 보다 안정적인 성장을 위해 글로벌 휴대폰 제조업체 1~2곳을 추가로 확보할 필요가 있어 보인다"고 진단했다.김유리 기자 yr61@<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>