MBK파트너스와 영풍은 6일 "2022년 고려아연은 이그니오를 인수할 당시 터무니없는 밸류에이션을 책정했다"며 "최윤범 고려아연 회장은 이그니오 인수 시 최대 100배에 달하는 어마어마한 수익을 챙긴 매도자와 관계를 알려달라"라고 밝혔다.
MBK·영풍은 이날 입장문을 내고 "이례적이고 비상식적인 투자로, 최 회장과 매도자의 관계를 주주들에게 낱낱이 밝혀야 한다"며 이같이 요구했다.
고려아연은 2022년 7월과 11월 두 차례에 걸쳐 미국의 전자폐기물 재활용 회사인 이그니오의 구주 지분 100%와 신주를 인수했다. 당시 거래 대금은 약 5800억원이다. 이그니오 매출액(2021년)의 9배에 달하는 액수였다.
특히 MBK·영풍은 이그니오 설립 초기 주주는 불과 1년6개월 만에 100배의 금액을 챙겼다고 주장했다. 이그니오의 설립 초기 출자 자본금 총액은 약 275만달러(주당 27.5달러)였다. 고려아연이 이그니오 구주를 인수할 2022년 7월 당시 주당 가격은 2466달러와 2621달러였다. 같은 해 11월의 거래 가격은 주당 2708.7달러였다.
MBK·영풍 연합은 "이그니오는 2021년 2월에 설립된 신생회사에 불과했다"며 "설립 후 5개월 만인 2021년 7월 비밀유지계약을 체결하고 인수 협상을 벌였다는 사실은 매우 이례적"이라고 말했다.
이그니오의 거래 당시 주주는 ▲MCC NFT(47.5%) ▲PCT Igneo Investor LLC(38.2%) ▲타르사디아 그룹(The Tarsadia Group LLC·5.7%) ▲Windchime Limited(5%) 등 투자펀드 위주였다.
MBK·영풍은 "최 회장 측은 이그니오 매도인 내부 관계에 대해서는 모른다고 주장한다"며 "수천억 원이 오가는 거래를 실행하면서 거래 당사자에 대한 신원을 불문으로 하는 경우는 없다"고 언급했다.
이에 대해 고려아연 측은 "이그니오홀딩스는 여러 법인으로 나뉘어 있던 사업부를 합친 후 딜을 진행하기 위해 딜 입찰 시작 이전 MCC가 설립한 회사"라며 "단순히 설립 연도만을 놓고 신생법인이라 일컫고, 높은 가격에 매수했다고 비판하는 것은 딜에 대한 이해부족"이라고 반박했다.
고려아연 측은 "이그니오홀딩스 거래는 임가공 사업만을 대상으로 진행한 것이 아니다"며 "MCC가 종래에 영위하던 자원순환 사업부문의 원료 조달과 소성사업 일체, 신사업으로 준비하던 에브테라 사업 등을 모두 신설 법인인 이그니오홀딩스에 이전하는 것을 전제로 이뤄졌다"고 설명했다.
또한 딜 진행은 "미국 현지 대형 로펌 및 투자은행(IB)과 함께 가치평가와 인수절차를 진행했다"며 "따라서 고려아연의 이그니오홀딩스 인수로 타사디아가 자본금 대비 100배 이상 수익을 올렸다는 주장은 사실과 다르다"고 주장했다.
박소연 기자 muse@asiae.co.kr
<ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
