産銀 등에 업은 삼표, 동양시멘트 껴안나

[아시아경제 조태진 기자]중견 레미콘업체 삼표가 동양시멘트 인수 유력 후보로 떠오르고 있다.

23일 관련업계에 따르면 삼표는 전날 삼정KPMG가 실시한 동양시멘트 본입찰에 가장 높은 가격인 8000억원대를 써냈다. 예비입찰 이후 적정 인수가격으로 6000억원 선이 거론된 것을 감안하면 이외의 베팅이라는 게 대체적인 반응이다. 넉넉한 자금을 보유하고 있는 한앤컴퍼니는 5000~6000억원 선의 가격을 써 낸 것으로 알려졌다.

레미콘업계 2위인 삼표의 통 큰 베팅은 레미콘과 시멘트 부문 수직계열화를 통한 시너지 효과가 그만큼 클 것이라는 내부 진단이 내려진데 따른 것으로 보인다.

삼표 관계자는 "동양시멘트를 인수할 경우 콘크리트 연관 산업인 프리캐스트 콘크리트, 파일, 슬래그시멘트, 드라이몰탈 등 사업 다각화를 통해 신규 시장을 창출할 수 있다"며 "이는 고용 증가 효과를 가져와 건설기초 산업 전반을 한단계 업그레이드할 수 있는 계기가 될 것"이라고 강조했다.

업계에서는 삼표가 KDB산업은행 프라이빗에쿼티(PE)를 통해 인수자금을 조달할 수 있다는 점에 주목하고 있다. 쌍용양회 매각협의회를 이끌고 있는 KDB산업은행이 동양시멘트 본입찰을 앞두고 쌍용양회 조기 공개매각 가능성을 시사하는 것도 협력 관계에 있는 삼표를 측면 지원하는 것 아니냐는 지적도 나오고 있다.

동양시멘트 본입찰에 나선 한일-아세아시멘트 컨소시엄, 유진기업, 중소레미콘컨소시엄, 한앤컴퍼니 등 여타 경쟁 후보들은 가격경쟁력에서 뒤쳐지게 됐지만 여전히 뚜렷한 명분을 내세우며 자신이 시멘트 업계를 위한 적정 인수 후보라고 주장하고 있다.

한일-아세아시멘트는 시멘트가 공급 과잉 상태에 있는 만큼 자체 구조조정이 필요한데 레미콘사가 인수하게 되면 경쟁이 격화돼 시장 질서가 흐려질 수 있다고 지적하고 있다. 유진기업은 다른 경쟁 후보군들이 외부 자금을 끌어오고 있는 만큼 인수 후 재무구조 불안을 떨칠 수 없다고 주장한다.

유진 관계자는 "유진기업의 경우 자사 PE와 컨소시엄을 구성해 인수에 나서고 있는 만큼 재무안정성을 추구할 수 있는 강점을 지니고 있다"며 "외부자금을 상당 부분 조달해 6000억원 크게 웃도는 인수대금을 치를 경우 상당한 후유증에 노출될 가능성을 배제할 수 없다"고 말했다.

중소레미콘컨소시엄은 시멘트산업의 독과점 구조 개선이라는 명분을 내세우고 있다.

배조웅 서울경인레미콘공업협동조합 이사장은 "동양시멘트 인수는 중소레미콘업계 생존을 위한 선택"이라며 "시멘트 업체 중심의 산업구조를 바꿔 대기업과 중소기업이 동반 성장을 할 수 있는 환경을 구축할 것"이라고 강조했다.

한편, 우선협상대상자 선정은 오는 24일 이뤄질 것으로 보인다. 우선협상대상자로 선정된 업체는 양해각서(MOU)를 체결한 뒤 기업실사 기회를 부여 받게 된다. 업계에서는 협상이 원만하게 진행될 경우 오는 9월말에는 M&A 작업이 마무리 될 것으로 보고 있다.

조태진 기자 tjjo@asiae.co.kr