상장기업 5곳중 1곳이 '한계기업'

한은 보고서, 대기업 계열사도 상반기 23개로 증가
자영업자 부채 증가율 17%, 전체의 2배

[아시아경제 조강욱 기자] 경기침체가 장기화되면서 도산 가능성이 높은 이른바 한계기업이 늘어난 것으로 분석됐다. 특히 대기업 계열사마저 재무건전성이 크게 악화된 것으로 조사됐다.

한국은행은 31일 발표한 '금융안정보고서'에서 "상장기업 가운데 한계기업의 비중이 지난해 말 15%에서 올 상반기 현재 18%로 6개월 만에 3% 포인트 늘었다"고 밝혔다. 한계기업의 비중은 지난 2010년 말 14%에서 2011년 15%로, 2012년 6월말 18%로 각각 증가했다.

한계기업이란 최근 3년 연속 이자보상비율이 100% 미만이거나 영업활동 현금흐름이 마이너스(-)인 사업체를 말한다. 영업활동으로 이자도 갚기 어려운 기업이다.

한계기업의 재무상황도 악화되고 있다. 한계기업의 차입금의존도는 2010년 말 35%에서 올 6월 말 41%로 6%포인트나 증가했다. 같은 기간 정상기업의 차입금의존도는 22%에서 24%로 소폭 상승했다.

한계기업의 부채구조는 빠르게 단기화되고 있다. 올 6월 말 한계기업의 단기차입금 비중은 78%로 정상기업(42%)의 두 배 수준이다. 유동성을 나타내는 유동비율은 2011년 말 91%에서 올해 6월 말 82%로 낮아졌다.

특히 대기업 계열의 한계기업도 늘어난 것으로 분석됐다. 대기업에 속한 한계기업은 2010년 말 19개에서 2011년 말 22개, 올 6월 말 23개로 증가했다.

한은은 이와 함께 자영업자(개인사업자)와 저소득층 부채가 부실화될 우려가 커졌다고 분석했다. 자영업자의 부채규모는 올 3월 말 기준 430조원 정도로 지난해 1월에 비해 16.9%나 증가했다. 이는 같은 기간의 전체 가계부채 증가율(8.9%)의 2배에 달한다.

자영업자의 가구당 부채규모는 9500만원으로 임금근로자(4600만원)에 비해 두 배 정도 많았다. 또 가처분소득 대비 부채 비율(219.1%)도 임금근로자(125.8%)를 크게 웃도는 등 경기상황 및 부동산가격 변동에 훨씬 취약한 구조를 보였다.

또 신용등급은 우량하지만 소득 수준이 낮은 가계의 대부업 이용이 빠르게 증가하고 있으며 저소득층의 비은행권에 대한 차입의존도도 높아지고 있는 것으로 한은은 분석했다.

연소득 2000만원 미만 차주의 가계대출 연체율은 2011년 말 0.6%에서 2012년 8월말 1.1%로 상승했다. 저신용등급(7~10등급) 차주의 신용카드 대출 연체자도 2010년 말 36만6000명에서 올 5월 말 48만2000명으로 급증했다.

대출원금은 전혀 갚지 못한 채 이자만 내는 '고(高)원금상환부담대출'은 35조원으로 주택가격이 20% 정도 떨어지면 3배 가량 급증하는 것으로 조사됐다.

'고(高)원금상환부담대출'이란 담보가치인정비율(LTV) 규제 상한(60%)을 초과한 대출 가운데 이자만 내고 있어 만기연장 때 원금 중 일부를 상환해야 하는 대출을 말한다. 이 중 만기 연장 시 실제로 상환해야 하는 규모는 2조원이며, 주택가격이 20% 가량 떨어지면 상환이 불가피한 원금은 11조원으로 불어난다.

한은 관계자는 "경기부진이 장기화되면서 대기업의 도산 가능성마저 제기되고 있다"면서 "또 가계부채 증가세는 둔화하고 있으나 자영업자와 저소득층의 부실 우려는 오히려 커지고 있다"고 말했다.