스왑시장 오버슈팅 되돌림

IRS 오퍼 우위 플래트닝.. 구조화채권 헤지물량도

스왑시장이 최근 급등에 따른 되돌림 모습을 보이고 있다. 지난주 CD금리 상승 요인으로 IRS금리가 오버슈팅된 바 있다. 또한 구조화채권 헤지물량 등을 중심으로 오퍼가 우세한 가운데 플래트닝이 진행되는 모습이다. CRS 또한 최근 급등에 따른 반작용 모습을 보이고 있다.17일 오전 11시10분 현재 스왑시장에 따르면 IRS 금리가 10년이하 구간에서 4~5bp 가량 하락세를 기록하고 있다. IRS 1년물이 지난주말보다 4bp 내린 3.38%를, 2년물이 전장대비 5bp 하락한 3.97%로 거래중이다. IRS 5년물 또한 전장비 5bp 떨어진 4.34%를 나타내고 있다.CRS는 2년이하 구간에서 5bp, 3년-10년구간에서 17bp가량 하락세다. CRS 1년물이 지난주말보다 5bp 하락한 1.25%를 기록중이고, CRS 3년물도 전일비 17bp 떨어진 2.75%로 거래되고 있다. 5년물 또한 전장대비 17bp 하락한 3.25%로 거래중이다.스왑베이시스는 단기구간에서 소폭 벌어지고 있다. 1년물 기준으로 전일 -212bp에서 -213bp를, 3년물 기준으로도 전일 -133bp에서 -145bp를 나타내고 있고 5년물 기준으로도 전일 -97bp에서 -109bp를 기록중이다.한 외국계은행 스왑딜러는 “CRS가 5년 오퍼가 공격적으로 나오면서 약간 하락하는 모습이고 IRS도 주식조정과 채권시장이 반등하면서 오퍼가 많아지며 플래트닝해지고 있다”고 전했다. 그는 또 “10년 근처 오퍼가 많아 구조화 채권 헤지 잔여물량 있는 듯하고 전체적으로 플래트닝이 지속되는 모습”이라고 덧붙였다.또 다른 외국계은행 스왑딜러도 “IRS가 지난주 CD금리 상승과 함께 상승폭이 단기적으로 과했던 측면이 부각되며 오파가 나오고 있고 전반적으로 플래트닝이 지속되는 모습”이라며 “다만 테너별로 좀 차별화된 움직임을 보이고 있는 중”이라고 말했다.그는 이어 “CRS는 오파 인터레스트가 나오며 금리가 약간 하락하는 정도로 적극적인 거래는 여전히 없는 모습”이라고 밝혔다.김남현 기자 nhkim@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>