글로비스, 1분기 사상 최대 실적 전망 '매수' <IBK證>

[아시아경제 이초희 기자]IBK투자증권은 글로비스에 대한 투자의견 매수와 목표주가 19만8000원을 유지한다고 31일 밝혔다. 1분기 사상 최대 실적 기록이 전망된다는 이유다.정민규 애널리스트는 "정몽구 회장의지분을 현대차에 매각한다는 이슈로 인해 큰 폭의 조정을 받았던 주가는 빠르게 회복세를 보이고 있다"며 "지분 매각이 지배구조의 중심이동이 아니냐는 우려였으나, 정의선 부회장의 지분이 변동이 없는 상황에서는 큰 변화가 없다는 점에서 안정세를 보이고 있는 것"이라고 말했다.그는 "특히, 펀더멘털이 안정적인 상황에서 단기적인 이슈로 인한 주가하락은 추가 매수의 기회로 활용해야 한다"고 강조했다.IBK증권은 글로비스의 1분기 매출액은 1조 6283억원(전년동기+29.6%), 영업이익 717억원(+39.5%)을 기록할 것으로 전망했다.부문별로 CKD 사업은 기존 해외공장 가동률 상승 및 러시아 공장의 신규 가동으로 전년대비 34.4% 증가한 8,531억원으로 예상되며 현대기아차 수출 물량 증가에 따라 PCC 부문 매출액이 1716억원(+65.6%)을 기록하면서 해외물류 매출액도 4576억원(+31.3%)을 기록할 것으로 추정했다.그는 "CKD의 경우 1분기 현대기아차 해외 생산법인의 생산대수가 약 30만대(+65.9%)를 기록할 것"이라며 "PCC부문도 현대기아차 수출물량이 53만대로 늘고 이와 더불어 배선권 비중도 확대될 것"이라고 설명했다.한편 현대기아차의 해외법인 생산능력이 올해도 지속적으로 늘어나면서 글로비스의 성장세도 함께 할 것으로 내다봤다.현대차의 러시아 공장이 1월부터 신규가동하고 있으며, 기아차 조지아 공장과 터키 공장의 가동률이 확대되면서 CKD 사업의 성장세는 이어질 것으로 관측했다.또한, 완성차 운송(PCC)도 수출 물량 증가와 더불어 배선권 비중이 확대되면서 그 규모가 더욱 커질 것으로 판단했다.이초희 기자 cho77love@<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>