다음, 2분기 실적 호조..목표가 ↑<한국證>

한국투자증권은 30일 올해 2분기 실적이 예상치를 크게 상회했다며 목표주가를 기존 5만원에서 5만2300원으로 4.6% 상향조정했다. 투자의견은 중립 유지.

홍종길 애널리스트는 "2분기 매출액과 영업이익이 전분기대비 각각 15.4%, 220.7% 증가하 584억원과 115억원을 기록했다"며 "한국투자증권 추정치를 각각 1.9%, 37.6% 상회했고 컨센서스 대비로는 각각 4.7%, 66.1% 많았다"고 진단했다.

그는 이어 "디스플레이 광고와 쇼핑 매출이 전분기대비 각각 18.3%, 42.7% 증가해 성장을 견인했고, 검색광고 매출도 전분기대비 5.4% 늘었다"며 "특히 쇼핑 매출은 부가광고 단가 인상과 거래대금 증가에 따른 수수료 수입 증가로 고성장을 기록했고 하반기에도 두자리수 성장이 지속될 것"으로 전망했다.

홍 애널리스트는 "다음 측에서 올해 가이던스를 매출액 2200~2300억원, 영업이익률 11~13%로 상향조정했다"며 "영업이익률도 CPC검색광고 제휴 계약 변경을 통해 최소한 지난해의 19.7% 이상은 가능할 것"으로 예상했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr