[아시아경제 정준영 기자] 신한금융투자는 KB금융에 대해 자본 효율화 측면에서 LIG손해보험 인수가 긍정적이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5만1000원을 유지했다. 금융위원회는 KB금융의 LIG손보 인수를 승인했다. 6850억원에 초기 인수 지분율 19.47%다. 김수현 신한금융투자 연구원은 “인수 여력에는 전혀 문제가 없으며, 최근 LIG손보 미국 법인의 1000억원대 손실 문제로 향후 추가 실사를 거쳐 인수가가 낮춰질 가능성이 있다”고 평했다. 김 연구원은 “초기 인수 지분율에 비춰 내년 순이익은 4% 증가한다”면서 “비은행 M&A가 본격적으로 가시화된 점은 긍정적”이라고 분석했다. LIG손보의 경상적 자기자본이익률(ROE)가 10% 이상으로 어떤 자회사보다 수익성이 높고, 경쟁 금융지주사가 인수할 만한 손보사가 추가 매물로 나올 가능성이 없는 점, 인수 직후 계열사간 유치 시너지 등이 긍정적 요소로 꼽혔다.다만 자회사 편입을 위해서는 지분율을 30%까지 늘려야 하는 만큼 LIG손보가 보유한 자사주를 추가 인수하는 것이 주주가치에 유리하다고 덧붙였다.정준영 기자 foxfury@asiae.co.kr<ⓒ세계를 보는 창 경제를 보는 눈, 아시아경제(www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>
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