[클릭 e종목]"한전기술, 올해 원전 매출 증가…목표주가 상향"

[아시아경제 조강욱 기자] 신한금융투자는 14일 한전기술에 대해 올해 고마진의 원전 설계 매출 증가가 예상된다며 목표주가를 3만원으로 상향 조정했다.

한전기술은 4분기 매출액 1579억원(-16.7% YoY), 영업이익 -320억원(적자지속 YoY)을 기록했다. 영업이익은 신한금융투자의 추정치 -338억원에 부합했으나, 컨센서스 -19억원 대비로는 부진했다는 평가다.

하지만 이는 가나 화력발전 공사대금 중재 소송 관련 465억원 등 충당금 614억원이 발생했기 때문이라는 분석이다. 정상적인 영업이익은 294억원으로 양호한 실적을 기록했는데, 특히 원전 매출이 1270억원으로 전년 동기에 비해 4.1% 증가했기 때문이다.

올해 매출액은 5249억원(+3.7% YoY), 영업이익은 778억원(+1,208.3% YoY)을 전망했다. 실적 개선의 이유는 16년 일회성 손실 623억원 마무리, 고마진의 원전 설계 매출 증가, 고정비 부담 감소 등을 꼽았다.

특히 원전 매출은 4023억원(+11.3% YoY)을 전망했다. 내진설계 기준(진도 6.5에 서 7.0으로 상향) 강화, 안정성 기준 향상, 노후 설비 교체 등 원전 안정성 보강 투자 확대로 O&M 수주 확대(16년 1200억원, 17년 2900억원) 및 매출 증가가 예상된다는 이유에서다.

지난해 말 수주잔고는 1.85조원(원전 1.23조원, 수화력 0.62조 원)이다. 올해 수주금액은 5051억원(원전 O&M 2937억원, 신재생에너지/수화력 2114억원)을 예상했다.

허민호 신한금융투자 연구원은 "목표주가는 30,000원으로 15.4% 상향한다"며 "중장기 원전 안정성 보강, 석탄발전소 성능개선에 따른 O&M 설계 매출 증가(16년 1250억원, 20년 3300억원 예상), 인건비 증가세 둔화 등에 따른 실적 개선이 예상된다"고 설명했다.

또 "올해 UAE 원전 O&M 2,000억원, 내년 영국 원전 관련 5000~6000억원 수주시 추가 실적 개선도 기대된다"고 덧붙였다.