M&A 명가 이랜드, 케이스위스 매각 완료…재무건전성 개선 속도

부채비율 연말까지 150% 이하로 낮춘다

[아시아경제 차민영 기자] 이랜드월드가 중국 대형 스포츠기업 엑스텝과 추진해 온 케이스위스 매각 딜을 완료했다고 2일 밝혔다.

이랜드월드는 지난 1일 엑스텝인터내셔널 홀딩스가 잔금 납입을 완료하면서 매각 절차가 최종적으로 완료됐다고 밝혔다. 이랜드월드와 엑스텝인터내셔널 홀딩스는 지난 5월 케이스위스 매각을 위한 주식매매계약 (SPA)를 체결한 바 있으며, 매각 거래의 최종 금액은 2억6000만달러(한화 약 3000억원)이다.

양사는 사업적인 동반자 관계로 관계를 지속한다. 이랜드는 케이스위스가 보유하고 있는 부츠 브랜드 팔라디움의 향후 10년 동안의 중국 내 라이선스권을 획득하여 슈즈 시장 공략을 지속하기로 했다. 팔라디움은 유럽에서 인지도가 높을 뿐만 아니라 국내에서도 마니아층을 가지고 있는 부츠 브랜드로 중국 내에서 140여개 매장을 운영하고 있고 중국 10~20대 젊은 고객층이 빠르게 증가하고 있다.

당초 이랜드월드는 합작사(JV) 설립을 통해 팔라디움 브랜드에 대한 중국 사업을 공동으로 진행하는 것으로 협의를 시작했다. 하지만 빠르게 변화하는 중국 시장을 공략하기 위해서는 엑스텝이 케이스위스 확산에 전념하고 이랜드가 팔라디움을 전담하는 것이 더 효율적이라고 의견이 좁혀지면서 라이선스 사업을 전개하는 것으로 최종 합의했다.

이윤주 이랜드그룹 최고재무책임자(CFO)는 “이번 딜을 통해 자본건실화를 완성 할 수 있을 뿐만 아니라 중국 사업에서 지속적으로 함께 할 수 있는 파트너를 얻는 기회가 됐다”면서 “양사가 단발적인 딜 관계자를 넘어 사업적인 동반자 관계를 맺어 끝이 아닌 새로운 시작을 이뤄 낼 수 있을 것”이라고 말했다.

이달 1일 수익인식이 이뤄지면서 이랜드월드의 재무건전성 개선에도 탄력이 붙게 됐다. 이랜드월드는 지속적인 재무건전성 강화를 통해 올해 말 부채비율을 150% 이하까지 줄여 나간다는 계획이다. 지난해 말 기준 부채비율은 172%에 달한다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나눈 값으로 높을수록 재무건전성이 떨어진다는 의미로 해석된다.

앞서 이랜드월드는 패션 브랜드 티니위니와 홈퍼니처브랜드 모던하우스 등 캐시카우를 매각해 1조6000억원의 자금유동성을 확보했다. 한 때 300%에 육박했던 부채비율도 200% 이하로 떨어지게 됐다. 이외에도 보유 부동산 자산을 매각하며 재무구조 개선에 박차를 가하고 있다.