M&A시장에 차이나머니 공습

[아시아경제 김민영 기자]중국정부의 자본시장 개방정책과 맞물려 중국자본이 글로벌 인수합병(M&A) 시장에 빠르게 침투하고 있다. 최근 차이나머니가 몰려들고 있는 한국에서는 올해 M&A 규모가 20배 가까이 늘었다.

1일 블룸버그에 따르면 중국 기업이 해외기업을 M&A(지분투자 포함)한 사례는 올해 상반기 250건, 439억달러(약 45조원) 규모로 집계됐다. 지난해 같은 기간과 비교해 건수는 46%, 금액은 36% 늘었다. 중국 정부는 자국 내 과잉투자가 이뤄지자 해외기업을 인수하는 투자자에게 보조금 지급 등의 당근을 주고 있다. 중국 정부의 각종 지원 정책이 M&A 투자를 가속화시키고 있는 셈이다.

임상국 현대증권 연구원은 "위안화의 특별인출권(SDR) 편입 등 국제통화로서의 지위 확보와 함께 자본시장 개방화를 통해 중국기업의 글로벌화 및 해외시장 점유율 확대 등을 목표로 해외투자 추진이 더욱 활발히 이루어지고 있다"며 "중국자본의 해외 직접 투자 시 그린필드 투자(국외 자본이 투자대상국의 용지를 직접 매입해 공장이나 사업장을 새로 건설하는 방식의 신규공장건설 투자)보다는 M&A 투자를 선호한다"고 말했다.

중국자본은 국내 M&A시장에서도 큰손이다. 한국 기업에 대한 중국 자본 M&A 및 지분투자 규모는 지난해와 비교해 20배 가까이 늘었다. 산업통상자원부에 따르면 올 들어(10월 기준) 한국기업 지분 및 투자규모는 12억5400만달러, 투자 건수는 28건으로 집계됐다. 한류로 인해 한국 기업에 대한 투자 매력도가 높아졌고 한국기업은 자금이 필요한 상황이라 서로의 입장이 맞아떨어지면서 중국자본과 한국기업의 합방이 늘고 있다.

중국자본의 한국기업 사냥 및 지분투자는 내년에도 지속될 것이라는 전망이다. 임 연구원은 "중국 자본 투자는 2016년에도 지속될 것으로 예상되며 그 영역은 콘텐츠, 엔터테인먼트에서 헬스케어, 의류, 정보기술(IT)장비ㆍ부품, 유통 등 전 영역으로 다양화할 것"이라며 "저금리, 저성장 속에 활력을 잃어가고 있는 국내 자본시장에 생기를 불어넣고 기업들에게는 새로운 성장의 돌파구가 될 것"이라고 했다.