[클릭 e종목]"대원제약, 독감 유행으로 판매 호조"

24일 키움증권은 대원제약이 "연말 호흡기 질환 주요 제품 판매세가 돋보였고, 자회사 구조조정도 마무리 국면"이라고 분석했다. 4분기 실적이 기대에 못 미쳤음에도 불구하고 투자의견 '매수'와 목표주가 1만 8000원은 유지했다.

키움증권 4분기 연결 재무제표 기준 실적은 매출액이 1451억원으로 전년 대비 3.0% 증가했다. 하지만 영업이익은 10억원으로 84.6%나 감소했다. 2023년 11월에 인수한 에스디생명공학 등 자회사 실적이 반영되면서 연결 영업이익이 크게 줄었기 때문이다.

자회사의 경우 구조조정이 마무리 국면이다. 건기식 자회사는 원가 구조 및 품질 개선을 진행했다. 화장품 자회사는 1분기 올리브영과 다이소 등 오프라인 유통 채널 제품을 런칭한다.

아스트라제네카의 천식 치료제 '심비코트', '풀미코트' 국내 상품 유통 계약을 체결해 연간 매출액 200억원 이상이 추가될 전망이다.

신민수 키움증권 애널리스트는 "호흡기 질환 강자답게 연말연시에 이어졌던 독감 유행 등으로 '펠루비', '코대원' 등 주요 제품 판매세가 돋보였다"며 "올해는 자회사 구조조정 마무리 후 실적 개선, 꾸준한 호흡기 제품 판매, 신규 상품 도입 등으로 매출액이 전년 대비 12%, 영업이익률 6% 실적을 달성할 것"이라고 전망했다.

조시영 기자 ibpro@asiae.co.kr