[클릭 e종목]“한화에어로스페이스, 시장예상치 상회…목표주가 상향”

교보증권은 한화에어로스페이스의 지난해 4분기 실적이 시장예상치를 상회할 것으로 20일 전망했다. 투자의견은 매수로 유지하며 목표주가는 56만원으로 상향 조정했다.

교보증권은 한화에어로스페이스가 지난해 4분기 매출액 3조9586억원, 영업이익 5831억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 15%, 14.7% 각각 증가한 수치다.

안유동 교보증권 연구원은 “지난해 4분기 폴란드 인도 물량은 K9 40문, 천무 18문 수준인 것으로 파악돼 호실적을 기록할 것으로 추정된다”면서 “다만 폴란드 물량의 경우 인도된 뒤 승인 절차 및 테스트 등이 완료돼야 매출 인식이 된다”고 설명했다.

안 연구원은 한화에어로스페이스의 지속적인 실적 성장을 기대했다. 그는 “2026년 대부분 폴란드향 기존 물량이 종료됨에 따라 2027년부터 실적 둔화가 우려되지만 2025년 이후부터 본격적인 매출에 인식될 이집트, 호주, 루마니아 사업에 더해 155㎜ 탄 수출까지 장기적인 실적 상승에 기여할 전망”이라고 말했다.

이어 “가시적인 수주 건의 경우 폴란드 K9 잔여 물량 308문(5~6조원)과 인도·베트남 K9 수출(각각 1조원 규모 추정) 등이 있으며 올해 양산에 들어간 LSAM과 LSAM-Ⅱ로 이어지는 프로젝트에 벌써 중동국이 큰 관심을 보인다는 보도가 있다”고 덧붙였다.

이승진 기자 promotion2@asiae.co.kr