[클릭 e종목]"NAVER, 이익 성장 기대…목표가 ↑"

NH투자증권은 NAVER에 대해 커머스 사업의 변화 등으로 이익 성장이 기대된다고 6일 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지했으며 목표주가는 28만원으로 상향했다.

NH투자증권은 NAVER가 지난해 4분기 매출액 2조8200억원, 영업이익 5507억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 각각 11.1%, 35.8% 증가다. 안재민 NH투자증권 연구원은 "4분기 광고, 커머스 성수기 영향에 따라 양호한 매출 성장 기대된다"며 "4분기 중 커머스 사업의 '강세일' 프로모션이 진행되며 마케팅 비용 증가하겠지만, 매출 성장으로 상쇄할 수 있을 것"이라고 말했다. 이어 "2분기부터 반영된 뉴로클라우드 관련 인공지능(AI) 매출도 지속 증가 기대한다"고 덧붙였다.

올해는 커머스 사업의 변화가 나타날 것으로 내다봤다. 그는 "경쟁사인 쿠팡에 비해 부족했던 물류 경쟁력을 확보해 3시간 배송, 당일배송, 새벽 배송, 휴일 배송, 희망일 배송이 가능한 상품을 확대할 것"이라며 "현재 네이버 내에서만 이용이 가능한 플러스스토어를 따로 앱으로 떼어내 거래대금은 물론이고 유저들의 체류시간을 늘리며, 광고 매출을 증가시킬 것으로 기대한다"고 강조했다.

그는 "국내 경기 상황이 여전히 좋지 않음에도 불구하고, NAVER의 실적에 큰 영향을 미치는 광고와 커머스 사업의 성장세는 견조하다"고 덧붙였다.

유현석 기자 guspower@asiae.co.kr