[클릭 e종목]코스맥스, 연말 이후 성장 모멘텀 가시화

[아시아경제 임혜선 기자]키움증권은 10일 코스맥스에 대해 외교 불확실성으로 인해 성장이 둔화됐지만 내년부터는 빠르게 개선될 것으로 예상된다며 투자의견 매수를 유지했다. 다만 한국법인에 대한 성장을 보수적으로 봐야한다며 목표주가는 18만원에서 14만원으로 하향 조정했다.

코스맥스는 2분기 영업이익이 전년동기대비 21.2% 줄어든 143억원을 기록했다. 매출액은 17.5% 늘어난 223억원으로 집계됐다.

이희재 키움증권 연구원은 "한국법인 영업이익이 전년동기대비 47.6% 감소했다"면서 "사드 여파에 따른 한국 화장품 산업 분위기를 반영하는 실적이었다"고 분석했다. 이어 "중국 현지에서의 실적은 호조세를 보였다"면서 "특히 광저우의 경우 2월 신규공장 가동 이후 생산능력 부족 현상이 해소되면서 위안화 기준 40% 성장했다"고 설명했다.

이 연구원은 외교 불확실성에 따라 단기간 한국법인에 대한 성장을 보수적으로 봐야 한다고 조언했다. 다만 하반기부터는 글로벌 브랜드사 신규 오더가 예정되어 있어 연말 이후 성장 모멘텀 가시화될 것으로 판단했다.