"SK텔레콤, CJ헬로비전 인수로 수익성 개선"

유안타證 분석

[아시아경제 박민규 기자] 유안타증권은 23일 SK텔레콤이 내년 CJ헬로비전 인수로 수익성 개선에 나설 것으로 전망했다.

최남곤 유안타증권 연구원은 "외국인 투자자의 매도 공세로 SK텔레콤 주가는 연중 최저점 수준에 머물러 있다"며 "모바일 분야의 이익 둔화는 우려할 만하지만 대신 미디어사업의 이익 개선을 통해 어느 정도 상쇄할 수 있을 것"으로 판단했다.

내년 CJ헬로비전과 합병할 경우 합산 영업이익이 3000억원대까지 증가할 것으로 내다봤다.

최 연구원은 "SK하이닉스 감익에 대한 시장의 우려는 이미 주가에 반영됐다"며 "지배구조 개편 가능성은 높을 것으로 보지만 이를 위해 의도적으로 SK텔레콤 가치를 낮춘다는 시각은 설득력이 없다"고 덧붙였다.

그는 SK텔레콤에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 30만원을 유지했다.

박민규 기자 yushin@asiae.co.kr